1. 4398 ブロードバンドセキュリティ｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額130.56億円）
- 直近終値：2,822円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1.90% | 2.78% | -1.70% | 94.35% | 111.86% | 95.97% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 国内で相次ぐ不正アクセスを受け、BBSecが公開Webサービスの基本対策の再点検を提言
- ネットセキュリティ関連として上値追いが続く。
2. 3909 ショーケース｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額39.62億円）
- 直近終値：389円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.33% | -5.36% | -6.10% | 40.43% | 100.52% | 88.83% |
コメント（材料・仮説・所感）
- ネットセキュリティ関連の一角として物色向かうか
3. 4493 サイバーセキュリティクラウド｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額384.45億円）
- 直近終値：3,700円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 27.78% | -7.55% | -14.21% | 102.96% | 88.30% | 87.53% |
コメント（材料・仮説・所感）
- ネットセキュリティ関連
4. 3042 セキュアヴェイル｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額44.68億円）
- 直近終値：581円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 21.22% | -6.06% | 15.52% | 71.39% | 88.03% | 71.89% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 情報セキュリティ構築やログ（使用履歴）分析サービスに特化。２４時間有人対応監視に特色
- ネットセキュリティ関連
5. 153A カウリス｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額173.24億円）
- 直近終値：2,651円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| — | -50.68% | -18.12% | 122.21% | 56.49% | 71.70% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 金融機関向けにマネロン対策の不正検知「フロードアラート」、本人確認「グリッドＫＹＣ」提供
6. 7352 ＴＷＯＳＴＯＮＥ＆Ｓｏｎｓ｜グロース｜サービス業｜小型（時価総額197.47億円）
- 直近終値：442円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 131.58% | -20.29% | -12.57% | -43.41% | 37.27% | 45.87% |
コメント（材料・仮説・所感）
- フリーのＩＴエンジニアと企業のマッチングが柱。企業向けＩＴ・戦略コンサルも展開
- TWOSTONE&Sonsグループの株式会社Layer8との業務提携およびサイバーセキュリティ領域への参入のお知らせ
7. 5599 Ｓ＆Ｊ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額89.75億円）
- 直近終値：1,595円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -5.59% | -22.91% | 97.05% | -15.47% | 46.73% | 45.13% |
コメント（材料・仮説・所感）
- サイバーセキュリティ専業。企業向けにストック型の監視・運用受託、コンサルティングを展開
8. 4260 ハイブリッドテクノロジーズ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額33.22億円）
- 直近終値：289円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -36.27% | -34.78% | -31.59% | 0.35% | 42.36% | 43.78% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 企業のソフトウェア開発を専属体制で支援。日本に加えベトナム市場開拓注力。ＩＴ人材派遣も
9. 4498 サイバートラスト｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額262.98億円）
- 直近終値：1,572円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 37.52% | 0.88% | 22.09% | 13.91% | 33.79% | 41.11% |
コメント（材料・仮説・所感）
- ソフトバンク系で本人確認等の認証・セキュリティが柱、Ｌｉｎｕｘに強み。ＩｏＴ関連も展開
10. 436A サイバーソリューションズ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額302.01億円）
- 直近終値：1,903円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| — | — | -27.12% | 34.58% | 44.82% | 37.20% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 法人向けメールを中心に、セキュリティや連絡ツールを展開。廉価な点に強み。配当性向約５０％
11. 3753 フライトソリューションズ｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額43.46億円）
- 直近終値：296円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -31.30% | -55.52% | 1.96% | 87.34% | 39.62% | 34.55% |
12. 4884 クリングルファーマ｜グロース｜医薬品｜小型（時価総額55.43億円）
- 直近終値：645円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 35.25% | 16.40% | -55.18% | 65.81% | 32.44% | 33.26% |
13. 3927 フーバーブレイン｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額67.14億円）
- 直近終値：1,198円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -14.11% | 17.40% | 18.56% | 51.07% | 33.11% | 30.64% |
14. 5246 ＥＬＥＭＥＮＴＳ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額290.22億円）
- 直近終値：1,065円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -33.85% | 36.80% | 23.51% | 74.88% | 23.41% | 28.93% |
15. 4382 ＨＥＲＯＺ｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額196.42億円）
- 直近終値：1,100円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 75.13% | -39.64% | -17.40% | 32.21% | 30.49% | 28.81% |
16. 3692 ＦＦＲＩセキュリティ｜グロース｜情報・通信業｜中型（時価総額766.58億円）
- 直近終値：9,360円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 29.39% | 58.23% | 205.08% | 31.46% | 23.65% | 23.16% |
17. 3762 テクマトリックス｜プライム｜情報・通信業｜中型（時価総額1,373.39億円）
- 直近終値：3,085円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -4.31% | 37.13% | -0.34% | 34.89% | 21.84% | 22.62% |
18. 4431 スマレジ｜グロース｜情報・通信業｜中型（時価総額812.37億円）
- 直近終値：4,125円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 28.57% | 0.83% | 14.33% | 35.02% | 23.50% | 22.40% |
19. 9250 ＧＲＣＳ｜グロース｜サービス業｜小型（時価総額19.54億円）
- 直近終値：1,280円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -38.65% | -15.90% | -37.56% | 34.88% | 22.25% | 21.90% |
20. 593A ティアフォー｜グロース｜情報・通信業｜中型（時価総額1,471.22億円）
- 直近終値：2,316円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| — | — | — | 129.53% | 17.15% | 21.83% |
連続上昇
| コード | 銘柄 | 市場 | 業種 | 時価総額(億円) | 連騰日数 | 上昇率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6337 | テセック | スタンダード | 機械 | 231.0 | 9日 | +15.32% |
| 8876 | リログループ | プライム | サービス業 | 3,683.9 | 8日 | +6.01% |
| 3064 | ＭｏｎｏｔａＲＯ | プライム | 小売業 | 11,163.5 | 8日 | +17.25% |
| 6947 | 図研 | プライム | 電気機器 | 1,272.7 | 7日 | +12.16% |
| 9024 | 西武ホールディングス | プライム | 陸運業 | 11,301.5 | 7日 | +5.42% |
| 6969 | 松尾電機 | スタンダード | 電気機器 | 47.9 | 7日 | +22.45% |
| 7780 | メニコン | プライム | 精密機器 | 1,436.4 | 7日 | +9.03% |
| 2038 | ＮＥＸＴ ＮＯＴＥＳ ドバイ原油先物 ダブル・ブル ＥＴＮ | ETF・ETN | - | - | 7日 | +18.27% |
| 4258 | 網屋 | グロース | 情報・通信業 | 553.7 | 7日 | +17.64% |
| 4013 | 勤次郎 | グロース | 情報・通信業 | 164.8 | 7日 | +25.36% |
| 7921 | ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ | プライム | その他製品 | 557.0 | 6日 | +4.57% |
| 5252 | 日本ナレッジ | グロース | 情報・通信業 | 45.7 | 6日 | +13.21% |
| 4361 | 川口化学工業 | スタンダード | 化学 | 21.6 | 6日 | +8.46% |
- 6337|テセック: 半導体用ハンドラ（選別装置）国内上位。個別半導体用テスター（測定装置）は世界トップクラス
- 8876|リログループ: リログループ、ＳＢＩ証が「買い」で新規カバレッジ
- 3064|ＭｏｎｏｔａＲＯ: 【アナリスト評価】ＭｏｎｏｔａＲＯ、レーティング強気に引上げ、目標株価2,500円に引上げ（米系大手証券）
- 6947|図研: プリント基板ＣＡＤ／ＣＡＭの国内最大手。世界でもトップ級。自動車関連や生産管理にも実績
逆行・調整局面だが注目銘柄
3306 ＳＥＩＭＡホールディングス｜スタンダード｜卸売業｜小型（時価総額34.65億円）
- 直近終値：571円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -28.89% | -11.76% | 15.03% | -16.76% | -20.47% | -26.04% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 違和感のある（事業内容と違う）IRが続いている
- ＳＥＩＭＡホールディングス(株)の適時開示
2. 8343 秋田銀行｜プライム｜銀行業｜中型（時価総額1,598.57億円）
- 直近終値：1,767円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -0.89% | 17.43% | 80.33% | 116.54% | -10.58% | -13.08% |
コメント（材料・仮説・所感）
3. 7018 内海造船｜スタンダード｜輸送用機器｜小型（時価総額267.88億円）
- 直近終値：11,890円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 294.17% | -13.09% | 234.36% | -16.91% | -13.84% | -11.00% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 内海造船－3日続落 五味大輔氏の保有割合が減少 8.48％→7.35％
- セクターローテーション
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今週のポイント
今週は、日経平均が3カ月ぶりに7万円台を回復し、TOPIXも高値圏まで上昇した一方、指数ほど相場全体に強さは感じにくい週でした。AI・半導体や一部の大型株が指数を押し上げる場面はありましたが、週後半にかけては利益確定売りが優勢となり、高値圏での上値の重さも意識され始めています。
-
指数は高いが、地合いはそこまで強くない
日経平均は7万円台を回復し、TOPIXも最高値圏まで上昇しました。ただし、体感としては「全面高」というより、一部の大型株や指数寄与度の高い銘柄が相場を支えている印象です。
週前半には大きく上昇した一方、週後半は失速し、日経平均も反落しました。日経平均VIも2カ月ぶり高水準となっており、投資家が高値圏での急な値動きを警戒していることが分かります。
したがって、今週は「強い上昇相場」というより、高値圏でもみ合いながら、徐々に上値の重さが出てきた相場と見る方がしっくりきます。
-
半導体の実需は強いが、株価は選別が進む
TSMCの7〜9月売上高は前年同期比50.9%増となり、東京エレクトロンも27年3月期の営業利益1兆円が視野に入っています。ローツェも純利益を98%増へ上方修正し、工作機械の受注残もAI特需で1兆円を超えました。
つまり、AI・半導体需要そのものはかなり強いです。
一方で、キオクシアHDの売買代金はピーク時の約1割まで低下しました。人気が高かったメモリー関連から短期資金が少し抜けている可能性があります。
ここからは、半導体なら何でも買うのではなく、実際に利益・受注が伸びている銘柄を選ぶ相場になりそうです。
-
米金利5%台が上値を抑える
米10年債利回りは5.24%と、依然として非常に高い水準です。
本来、高金利は高PERのAI・グロース株には逆風です。それでも半導体株が上がっているのは、現時点では利益成長期待が金利上昇を上回っているためです。
ただし、少しでも業績期待が下振れすると、高金利を理由に一気にバリュエーション調整が進む可能性があります。今の相場は、好業績で金利5%を跳ね返せる企業しか買われにくい環境になっています。
-
AI以外への資金循環はプラス材料
今週はファーストリテイリングの最高益・大幅増配、安川電機の増益など、AI以外の好決算株にも買いが入りました。
高金利環境では、AI関連だけを追うよりも、増配、自社株買い、価格転嫁力、安定したキャッシュフローを持つ企業にも資金が向かいやすくなります。
この点は相場全体にはプラスです。AI一本足ではなく、好決算・増配・高配当への資金循環が続くかが重要です。
-
ただし週後半の失速は警戒したい
今週で一番気になるのは、週前半の上昇を週後半に維持できなかったことです。
高値圏で利益確定売りが出やすくなっており、投資家が「さらに上を買う」よりも「いったん利益を確定する」姿勢に変わりつつある可能性があります。
日経平均が7万円を超えたからといって強気一辺倒になるより、今は急騰後の調整を想定しながら見る局面だと思います。
-
電力・原発・AIインフラは中期テーマとして継続
関西電力の美浜原発3号機が営業運転を再開する予定となり、AIデータセンターの電力需要増も続いています。
AI関連投資は半導体だけでなく、電力、原発、変圧器、送配電、冷却、データセンターへ広がっています。
半導体株が調整する局面でも、AIインフラ周辺には別の資金が入りやすく、中期テーマとしてはまだ強そうです。
来週に向けた見方
来週の日本株は、7万円台を回復した日経平均が高値圏を維持できるか、それとも週後半の弱さを引き継いで調整するかが焦点になりそうです。
AI・半導体の実需は強い一方、米10年債利回りは5%台で、指数自体も短期間でかなり上昇しています。ここからは指数を追うより、相場の中身が本当に強いかを見ることが重要です。
来週の注目点は以下です。
- 日経平均7万円台を維持できるか
- 騰落銘柄数が改善し、市場全体に買いが広がるか
- TOPIX・小型株・グロース250が日経平均についてくるか
- TSMC・NVIDIAなど海外半導体株の強さが続くか
- キオクシアなど人気半導体株に再び資金が戻るか
- 米10年債利回り5%台がさらに上昇しないか
- 好決算・増配・高配当銘柄への循環が続くか
- 週後半型の利益確定売りが続かないか
セクター別には、好業績の半導体・電子部品、工作機械、AIインフラ、電力・原発、銀行・保険、増配・自社株買い銘柄は引き続き注目です。
一方で、短期資金が集中した人気テーマ株、高PERグロース、金利上昇に弱い不動産・REIT、信用買いが積み上がった銘柄は慎重に見たい局面です。
全体としては、**「指数は高いが地合いはそこまで強くない。高値圏での調整を警戒しつつ、業績の強い銘柄を選別する相場」**という週になりそうです。