1. 3905 データセクション｜グロース｜情報・通信業｜時価総額719.28億円
- 直近終値：2,077円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 40.98% | 106.63% | 190.82% | 3.80% | 35.84% | 34.70% |
コメント（材料・仮説・所感）
- （開示事項の経過）大口受注（予定）に関するお知らせ
- 受注先からデポジットとして初回入金が行われることを当該受注にかかる効力発生の停止条件としておりましたが、本日付けで契約条件どおりの初回入金（本日の入金額はデポジット131.4百万米ドルのうち、98.55 百万米ドルであり、残額 32.85 百万米ドルは本日より 30 日以内に入金予定です。）がなされ当該受注の効力が発生
2. 6904 原田工業｜スタンダード｜電気機器｜時価総額192.56億円
- 直近終値：885円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -11.74% | -31.45% | -9.41% | 90.32% | 40.25% | 30.15% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 自動運転関連の側面
- 自動車用アンテナ専業メーカーで国内首位。世界各国に拠点構え国内外自動車各社と取引
3. 4935 リベルタ｜スタンダード｜化学｜時価総額59.69億円
- 直近終値：174円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 21.95% | 1,271.35% | -66.63% | -45.63% | -15.53% | 28.89% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 連結業績予想及び配当予想の修正（無配）に関するお知らせ
- 下方修正からの自律反発
4. 7883 サンメッセ｜スタンダード｜その他製品｜時価総額86.45億円
- 直近終値：485円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2.47% | -0.27% | -2.93% | 33.24% | 20.95% | 20.95% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 総合印刷の中堅。デザインから製版印刷、製本までの一貫体制。ＩＰＳ（情報処理印刷）に注力
- 2026年3月期 有価証券報告書
- イビデン株32万株の時価評価額は25億円〜26億円近く保有
- 純利益が2億～4億
- 4062イビデン：エヌビディア・インテル向けパッケージ基板。プリント配線板や商用車用排ガスフィルターも
5. 3350 メタプラネット｜スタンダード｜卸売業｜時価総額3,754.23億円
- 直近終値：293円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -63.83% | 1,833.33% | 8.14% | -32.95% | 0.00% | 20.58% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 連休中にビットコイン価格が上昇
6. 7256 河西工業｜スタンダード｜輸送用機器｜時価総額223.24億円
- 直近終値：565円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 37.86% | -36.27% | 6.45% | 318.52% | 31.70% | 20.47% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 老舗自動車部品メーカー｢イクヨ｣が自社の6倍超の売上規模を持つ河西工業の株式を着々と買い増す狙いとは？
- 翌17日には河西工業株の取得目標を従来の15％程度から27年3月末までに29％程度へ引き上げる方針
7. 6977 日本抵抗器製作所｜スタンダード｜電気機器｜時価総額23.47億円
- 直近終値：1,893円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2.91% | -19.15% | 18.24% | 96.98% | 34.54% | 20.19% |
コメント（材料・仮説・所感）
- フェローテックによるTOB価格1901円
8. 3803 イメージ情報開発｜グロース｜情報・通信業｜時価総額23.91億円
- 直近終値：707円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -9.40% | 23.75% | 5.24% | 36.22% | 14.22% | 19.83% |
コメント（材料・仮説・所感）
9. 4062 イビデン｜プライム｜電気機器｜時価総額66,199.70億円
- 直近終値：23,345円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 68.25% | -36.35% | 181.16% | 237.36% | 14.02% | 19.38% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 「僕たちはイビデンに頼るしかない」エヌビディアCEOが“超巨額”前払金を払ってまで求めた“日本企業の正体”
- 本社から約10キロの大野町にある最新工場での増産投資のことである。イビデンはここに2800億円を投じ、エヌビディアのために最先端のICパッケージ基板を大増産する。そしてこの巨額投資のかなりの部分を、エヌビディアは前払金という形でポンと支払うのだ。
10. 4436 ミンカブ・ジ・インフォノイド｜グロース｜情報・通信業｜時価総額109.89億円
- 直近終値：715円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -42.23% | -41.55% | -49.77% | 57.49% | 72.29% | 19.17% |
コメント（材料・仮説・所感）
11. 2737 トーメンデバイス｜プライム｜卸売業｜時価総額2,972.47億円
- 直近終値：43,700円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -3.42% | 29.78% | 89.00% | 218.98% | 32.22% | 18.59% |
12. 4967 小林製薬｜プライム｜化学｜時価総額5,373.74億円
- 直近終値：6,885円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -23.79% | -7.57% | -12.45% | 27.97% | 20.90% | 17.49% |
13. 9082 大和自動車交通｜スタンダード｜陸運業｜時価総額140.39億円
- 直近終値：2,674円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 33.46% | -32.57% | 64.37% | 129.13% | 32.05% | 16.56% |
14. 6890 フェローテック｜スタンダード｜電気機器｜時価総額5,753.11億円
- 直近終値：10,640円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -4.01% | -0.31% | 96.48% | 108.63% | 19.15% | 16.54% |
15. 5256 Ｆｕｓｉｃ｜グロース｜情報・通信業｜時価総額45.57億円
- 直近終値：3,535円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -44.64% | -21.65% | -31.68% | 54.37% | 32.30% | 16.28% |
16. 4073 ジィ・シィ企画｜グロース｜情報・通信業｜時価総額16.17億円
- 直近終値：637円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -11.28% | -10.18% | 4.66% | 10.40% | 29.74% | 16.03% |
17. 4833 Ｄｅｆ ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ｜グロース｜サービス業｜時価総額42.11億円
- 直近終値：58円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -9.43% | -12.37% | -22.35% | -14.71% | -1.69% | 16.00% |
18. 6877 ＯＢＡＲＡ ＧＲＯＵＰ｜スタンダード｜電気機器｜時価総額1,237.55億円
- 直近終値：5,930円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 4.28% | 4.98% | -4.49% | 53.23% | 8.41% | 13.60% |
19. 556A 犬猫生活｜グロース｜小売業｜時価総額79.45億円
- 直近終値：2,900円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| — | — | — | -17.14% | 24.57% | 13.59% |
20. 410A ＧＭＯコマース｜グロース｜サービス業｜時価総額71.23億円
- 直近終値：1,280円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| — | — | -38.71% | -1.99% | 11.99% | 13.48% |
連続上昇
| コード | 銘柄 | 市場 | 業種 | 時価総額(億円) | 連騰日数 | 上昇率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7487 | 小津産業 | スタンダード | 卸売業 | 158.1 | 12日 | +4.52% |
| 167A | リョーサン菱洋ホールディングス | プライム | 卸売業 | 1,697.5 | 10日 | +8.99% |
| 7927 | ムトー精工 | スタンダード | 化学 | 185.1 | 9日 | +6.22% |
| 6794 | フォスター電機 | プライム | 電気機器 | 821.3 | 9日 | +13.43% |
| 6904 | 原田工業 | スタンダード | 電気機器 | 192.6 | 8日 | +46.52% |
| 7613 | シークス | プライム | 卸売業 | 807.4 | 8日 | +7.66% |
| 7114 | フーディソン | グロース | 卸売業 | 38.8 | 8日 | +7.47% |
| 7867 | タカラトミー | プライム | その他製品 | 3,825.2 | 8日 | +16.31% |
| 2981 | ランディックス | グロース | 不動産業 | 135.1 | 7日 | +5.80% |
| 6472 | ＮＴＮ | プライム | 機械 | 2,338.1 | 7日 | +5.73% |
| 1736 | オーテック | スタンダード | 建設業 | 429.2 | 7日 | +5.37% |
| 8898 | センチュリー２１・ジャパン | スタンダード | 不動産業 | 132.0 | 7日 | +3.64% |
| 6912 | 菊水ホールディングス | スタンダード | 電気機器 | 239.2 | 7日 | +11.94% |
| 9312 | ケイヒン | スタンダード | 倉庫・運輸関連業 | 199.4 | 7日 | +8.19% |
| 6104 | 芝浦機械 | プライム | 機械 | 1,162.8 | 7日 | +10.89% |
| 6279 | 瑞光 | プライム | 機械 | 272.4 | 7日 | +5.11% |
| 4241 | アテクト | スタンダード | 化学 | 33.5 | 7日 | +17.21% |
| 4410 | ハリマ化成グループ | プライム | 化学 | 302.0 | 7日 | +8.83% |
| 4436 | ミンカブ・ジ・インフォノイド | グロース | 情報・通信業 | 109.9 | 7日 | +73.12% |
| 7102 | 日本車輌製造 | プライム | 輸送用機器 | 542.2 | 7日 | +5.27% |
| 4549 | 栄研化学 | プライム | 医薬品 | 825.9 | 7日 | +7.90% |
| 4707 | キタック | スタンダード | サービス業 | 21.1 | 7日 | +5.36% |
| 6498 | キッツ | プライム | 機械 | 1,754.8 | 7日 | +4.59% |
| 2384 | ＳＢＳホールディングス | プライム | 陸運業 | 2,140.8 | 7日 | +12.06% |
| 6844 | 新電元工業 | プライム | 電気機器 | 322.6 | 7日 | +8.94% |
| 7595 | アルゴグラフィックス | プライム | 情報・通信業 | 1,036.0 | 7日 | +4.77% |
| 6448 | ブラザー工業 | プライム | 電気機器 | 11,851.2 | 7日 | +8.46% |
| 5331 | ノリタケ | プライム | ガラス・土石製品 | 2,085.3 | 7日 | +8.48% |
| 5363 | 東京窯業 | スタンダード | ガラス・土石製品 | 329.7 | 7日 | +8.37% |
| 7713 | シグマ光機 | スタンダード | 精密機器 | 190.8 | 7日 | +9.68% |
| 3646 | 駅探 | スタンダード | 情報・通信業 | 21.7 | 7日 | +4.35% |
| 7760 | ＩＭＶ | スタンダード | 精密機器 | 369.7 | 7日 | +9.82% |
| 7762 | シチズン時計 | プライム | 精密機器 | 5,975.3 | 7日 | +9.91% |
| 7811 | 中本パックス | スタンダード | その他製品 | 207.8 | 7日 | +20.24% |
| 3682 | エンカレッジ・テクノロジ | スタンダード | 情報・通信業 | 40.6 | 7日 | +2.81% |
| 3179 | シュッピン | プライム | 小売業 | 279.3 | 7日 | +15.45% |
| 3864 | 三菱製紙 | プライム | パルプ・紙 | 549.4 | 7日 | +5.05% |
| 6523 | ＰＨＣホールディングス | プライム | 電気機器 | 1,820.7 | 7日 | +16.83% |
| 7995 | バルカー | プライム | 化学 | 1,263.4 | 7日 | +6.12% |
| 6470 | 大豊工業 | スタンダード | 機械 | 336.1 | 7日 | +9.51% |
| 3964 | オークネット | プライム | 情報・通信業 | 1,313.0 | 7日 | +9.27% |
| 3996 | サインポスト | スタンダード | 情報・通信業 | 27.9 | 7日 | +9.55% |
- 7487小津産業:江戸の紙問屋発祥。旭化成との共同開発で不織布を展開。半導体向けで国内高シェア、医療用も
- 167Aリョーサン菱洋: 独立系半導体商社大手。２４年リョーサンと菱洋エレが統合。マイコンやＣＰＵ・ＧＰＵに強み
逆行・調整局面だが注目銘柄
8798 アドバンスクリエイト｜プライム｜保険業｜時価総額50.21億円
- 直近終値：134円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -6.35% | -55.18% | -37.06% | -60.93% | -2.90% | -22.99% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 特別損失の計上に関するお知らせ
- 当社及び広告代理店事業を行う当社の完全子会社である株式会社保険市場における過年度の一部の広告取引、ソフトウェアの資産計上等において、不適切な会計処理が行われていた疑義が発覚したことを受け、第三者委員会による調査を進めておりましたところ、2026年7月31日付で第三者委員会より調査報告書を受領いたしました。また、第三者委員会の調査結果を受けて過年度決算の訂正を行いました。
6330 東洋エンジニアリング｜プライム｜建設業｜時価総額1,539.55億円
- 直近終値：2,617円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 41.80% | -8.77% | 321.34% | -20.33% | 5.69% | -10.01% |
コメント（材料・仮説・所感）
- ボラティリティが大きく、3000円で大きく跳ね返される。
7685 ＢｕｙＳｅｌｌ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ｜グロース｜卸売業｜時価総額1,736.13億円
- 直近終値：2,805円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -39.79% | 70.75% | 80.30% | 12.42% | -12.75% | -8.63% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 9/18 ＢＵＹＳＥＬが大幅続伸、「買取専門東京市場」を運営するＨＫＳビクトリージャパンを子会社化
- 発表前の水準に株価戻る
- 高額品の出張買い取り展開、顧客はシニアが主。「福ちゃん」展開のレクストなどＭ＆Ａ急加速
4082 第一稀元素化学工業｜プライム｜化学｜時価総額563.88億円
- 直近終値：2,311円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -3.70% | -27.32% | 57.60% | 102.19% | -10.08% | -5.60% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 8/25 重要レアメタル「ハフニウム」の国内製造技術確立のお知らせ
- 年初の急騰から下落トレンドで上記材料で上昇したので、戻り売多い
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今週のポイント
今週は、米10年債利回りが5%台、国内長期金利も3.1%近辺まで上昇する一方、AI・半導体株が持ち直し、日経平均が2週間ぶり高値をつけた週でした。金利上昇という強い逆風が続く中でも、実需のある半導体と高配当・銀行株には資金が戻っています。
-
AI・半導体が再び相場の下支え役に
週初は米ナスダックが3カ月半ぶり最高値を更新し、メタなどAI関連株が上昇しました。その流れが日本株にも波及し、24〜25日は半導体関連株への買いが目立ちました。
国内でも、アルバックが先端パッケージ装置の量産計画を示し、東海カーボンは半導体事業の利益拡大期待で8年ぶり高値となりました。日銀の地域景気判断でも、AI需要を背景とした半導体製造装置の伸びが確認されています。
前週までのような「AI需要は強いが金利で売られる」状態から、今週は少しずつ実需を再評価する押し目買いが戻ってきた印象です。
-
ただし米金利5%台は明確な重荷
米10年債利回りは5.16%まで上昇しました。5%台が一時的な水準ではなく「新常態」として意識され始めている点は、株式市場にとってかなり重要です。
国内でも長期金利が一時3.115%まで上昇し、30年ぶりの高水準となりました。
この環境では、高PERグロース、不動産、REIT、借入負担の重い企業には引き続き逆風です。実際、グロース250は長期金利上昇を嫌気して下落しました。
AI・半導体でも、成長期待だけで高PERになっている銘柄より、実際に利益・受注が伸びている企業の方が評価されやすい局面です。
-
銀行・高配当への資金シフトが鮮明
日経平均が2週間ぶり高値となった25日は、半導体だけでなく高配当銘柄にも買いが入りました。地銀株も利ざや改善期待や配当権利取りを背景に軒並み上昇しています。
金利3%時代では、銀行は貸出利ざや改善の恩恵を受けやすくなります。また、高配当・増配・自社株買いといった「今すでにキャッシュを返してくれる企業」の魅力も相対的に高まります。
これまでのAI一本足相場から、半導体＋銀行＋高配当という複数の柱に資金が分散している点は、相場全体には悪くない動きだと思います。
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円は158円台から156円台へ、為替は再び不安定に
週中は米利上げ観測から円が8日続落し、一時158円台半ばまで下落しました。しかし週末には、日米財務相協議やトランプ大統領の円安発言を受け、一時156円台まで急反発しました。
為替が短期間で大きく振れており、自動車、機械、電子部品などの輸出株には読みにくい環境です。
円安は業績には追い風ですが、介入・政策発言による急反転が起きやすくなっています。ここからは単純な「円安＝輸出株買い」よりも、企業自身の価格競争力や現地生産比率を見る必要がありそうです。
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AIインフラ投資は続くが、実行リスクも意識され始めた
ソフトバンクGはOpenAIへの出資資金として1.7兆円規模の外債発行を計画しています。AIインフラ投資への資金流入は依然として巨大です。
一方、オラクルではデータセンター稼働遅延への懸念が出ました。AI投資が巨大化するほど、電力、土地、建設、人材、資金調達などのボトルネックも増えます。
ここは今後かなり重要で、AI関連株は「投資額が増えること」だけでなく、実際に計画通り稼働し、利益につながるかが評価される段階に移りつつあります。
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メモリー・半導体競争は韓国・中国を含めて激化
SKハイニックス子会社の米国上場報道や、アリババによる次世代半導体の投入前倒しなど、アジアの半導体競争はさらに激しくなっています。
キオクシアを見る場合も、SKハイニックス、Samsung、中国メモリー企業の投資・価格動向は引き続き重要です。
AI需要自体が強くても、供給能力の増加が大きくなれば将来的には価格競争につながります。今後は「半導体需要が伸びるか」だけでなく、誰が高い利益率を維持できるかが重要になりそうです。
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原油・中東リスクはやや後退し、株には一息
週前半は原油高が株式市場の重荷になりましたが、週末には米国とイランの交渉進展期待から原油が反落しました。
原油高が落ち着けば、米金利上昇圧力やインフレ懸念も少し和らぎます。空運、外食、小売、化学などにもプラスです。
今週後半にNYダウや日本株が戻した背景には、AI期待だけでなく、原油高が一服したことも大きいと思います。
来週に向けた見方
来週の日本株は、米長期金利5%台でもAI・半導体株の反発が続くかが最大のポイントになりそうです。
半導体の実需は強く、信用評価損益率も改善しているため、前週までの需給悪化は少し和らいでいます。一方で、金利水準そのものは高く、グロース株全体が一気に上昇する環境ではありません。
来週の注目点は以下です。
- 米10年債利回りが5%台で定着するか
- 国内長期金利3.1%前後でも銀行株の上昇が続くか
- 半導体・AI株の押し目買いが続くか
- SKハイニックス・Samsung・中国勢の投資拡大がメモリー株にどう影響するか
- 円相場が156〜158円台のどちらへ動くか
- AIデータセンターの建設・稼働遅延が新たなリスクにならないか
- 原油安が続き、インフレ懸念を和らげるか
- 銀行・高配当・還元銘柄への資金循環が続くか
セクター別には、半導体材料・後工程、銀行、保険、高配当、自社株買い、防衛、電力・データセンター関連は引き続き注目です。
一方で、高PERグロース、不動産、REIT、信用買いが重いテーマ株、金利上昇に弱い企業には慎重な見方を続けたいです。
全体としては、**「金利上昇による調整局面は続いているが、半導体の実需と高配当・銀行への資金流入が相場を支えている」**という週になりそうです。