1. 3787 テクノマセマティカル｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額17.53億円）
- 直近終値：676円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -6.90% | 10.29% | 1.90% | 14.77% | 71.14% | 107.36% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 株式会社アバールデータと株式会社テクノマセマティカルとの株式交換契約の締結（簡易株式交換）に関するお知らせ
- アパールデータによる完全子会社化
2. 4933 Ｉ－ｎｅ｜プライム｜化学｜小型（時価総額421.65億円）
- 直近終値：2,370円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -16.54% | -22.68% | -33.06% | 78.33% | 60.46% | 67.14% |
コメント（材料・仮説・所感）
- なにも材料なし、TOB思惑としか考えられないが
- (株)COH(社長の資産管理会社) ：41.7%＋大西洋平（社長）：14.5%＝56％
- 過年度の商標権譲受取引に関連したプライム上場宣誓書違反で27年6月18日まで東証の再審査猶予期間。上場継続意向で市場変更も検討
3. 5131 リンカーズ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額25.73億円）
- 直近終値：185円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -37.94% | -20.00% | 3.55% | 5.11% | 42.31% | 63.72% |
コメント（材料・仮説・所感）
4. 8848 レオパレス２１｜プライム｜不動産業｜大型（時価総額3,477.92億円）
- 直近終値：1,040円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 48.10% | 38.97% | 10.59% | 58.05% | 64.04% | 58.30% |
コメント（材料・仮説・所感）
5. 6191 エアトリ｜プライム｜サービス業｜小型（時価総額374.37億円）
- 直近終値：1,644円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -24.41% | -36.10% | -34.40% | 116.60% | 98.55% | 53.22% |
コメント（材料・仮説・所感）
- １０日に発表した今９月期の連結純利益予想の上方修正を引き続き材料視
6. 7689 コパ・コーポレーション｜グロース｜卸売業｜小型（時価総額15.20億円）
- 直近終値：513円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -27.26% | 1.94% | -20.75% | 22.14% | 71.00% | 50.00% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 仕手株？
7. 6317 北川鉄工所｜スタンダード｜機械｜小型（時価総額244.65億円）
- 直近終値：2,535円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 22.88% | -14.18% | 44.86% | 45.77% | 38.98% | 48.51% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 2027年３月期第２四半期（中間期）及び連結業績予想の修正並びに配当予想の修正に関するお知らせ
- 中間期EPS 106.29→223.21／2倍以上
- 産業機械事業における延期となっていた荷役機械の上期での売上計上及び計画に織込まれていなかった立体駐車場の大型案件の売上計上を主因
- 工作機器事業における市況回復及び半導体関連事業におけるハードディスク関連製品・消耗品の販売増加も増収増益に寄与
8. 4436 ミンカブ・ジ・インフォノイド｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額92.22億円）
- 直近終値：600円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -42.23% | -41.55% | -49.77% | 32.16% | 44.58% | 45.28% |
コメント（材料・仮説・所感）
9. 5542 新報国マテリアル｜スタンダード｜鉄鋼｜小型（時価総額86.77億円）
- 直近終値：1,236円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -5.57% | 23.27% | 4.17% | 69.32% | 31.07% | 37.95% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 中期経営目標「世界の最先端半導体製造装置メーカーへの拡販」を強力に推進すべく、本年も「SPIE Photomask Technology + EUVL 2026 (Monterey, US)」にて最新の研究成果を発表いたしました（4年連続での登壇・論文発表）。今回は、光学機器の潜在的課題である「磁場環境下での変形」を克服する当社の『ステンレスインバー IC-DX』の特異な等方性を実証し、グローバルな半導体業界へ向けて当社の技術的優位性を力強くアピールしました。
- EUV露光装置などの超精密機器で使うインバー合金について、「熱膨張」だけでなく「磁場による微小な変形（磁歪）」をどう抑えるかを調べた研究
- EUV装置:半導体を製造するときに、シリコンウエハー上へ極めて細かい回路パターンを転写する露光装置
10. 3823 ＴＨＥ ＷＨＹ ＨＯＷ ＤＯ ＣＯＭＰＡＮＹ｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額63.07億円）
- 直近終値：42円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -72.86% | -21.62% | 56.67% | -14.29% | 31.25% | 35.48% |
コメント（材料・仮説・所感）
11. 4075 ブレインズテクノロジー｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額95.06億円）
- 直近終値：1,591円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -38.59% | 22.70% | 19.46% | 90.54% | 69.80% | 32.14% |
12. 460A ＢＲＡＮＵ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額58.89億円）
- 直近終値：1,305円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| — | — | -42.24% | 35.51% | 25.48% | 31.82% |
13. 4417 グローバルセキュリティエキスパート｜グロース｜情報・通信業｜中型（時価総額875.71億円）
- 直近終値：5,720円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 21.27% | 12.69% | 19.85% | 77.92% | 15.56% | 31.80% |
14. 8798 アドバンスクリエイト｜プライム｜保険業｜小型（時価総額65.19億円）
- 直近終値：174円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -6.35% | -55.18% | -37.06% | -49.27% | 23.40% | 30.83% |
15. 7363 ベビーカレンダー｜グロース｜サービス業｜小型（時価総額15.53億円）
- 直近終値：1,649円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -25.11% | -21.71% | 34.12% | 3.52% | 26.75% | 28.73% |
16. 8143 ラピーヌ｜スタンダード｜繊維製品｜小型（時価総額4.70億円）
- 直近終値：183円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -8.44% | -27.05% | -0.95% | -14.08% | 28.87% | 27.97% |
17. 2962 テクニスコ｜スタンダード｜金属製品｜小型（時価総額205.10億円）
- 直近終値：2,231円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -30.42% | -59.39% | 55.86% | 456.36% | 27.19% | 26.19% |
18. 3652 ディジタルメディアプロフェッショナル｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額97.41億円）
- 直近終値：3,090円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -17.17% | -37.98% | 45.14% | 28.22% | 17.36% | 23.65% |
19. 3560 ほぼ日｜スタンダード｜小売業｜小型（時価総額120.73億円）
- 直近終値：5,200円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 13.33% | -11.96% | 7.34% | 49.43% | 17.12% | 23.08% |
20. 456A ＨＵＭＡＮ ＭＡＤＥ｜グロース｜小売業｜大型（時価総額1,541.83億円）
- 直近終値：1,682円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| — | — | 21.95% | 57.93% | 3.76% | 22.15% |
連続上昇
| コード | 銘柄 | 市場 | 業種 | 時価総額(億円) | 連騰日数 | 上昇率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5252 | 日本ナレッジ | グロース | 情報・通信業 | 42.4 | 11日 | +39.59% |
| 7487 | 小津産業 | スタンダード | 卸売業 | 156.6 | 10日 | +3.51% |
| 8285 | 三谷産業 | スタンダード | 卸売業 | 517.7 | 8日 | +8.41% |
| 167A | リョーサン菱洋ホールディングス | プライム | 卸売業 | 1,650.0 | 8日 | +5.94% |
| 9069 | センコーグループホールディングス | プライム | 陸運業 | 4,159.5 | 8日 | +6.79% |
| 133A | グローバルＸ 超短期米国債 ＥＴＦ | ETF・ETN | - | - | 7日 | +1.83% |
| 3371 | ソフトクリエイトホールディングス | プライム | 情報・通信業 | 603.1 | 7日 | +8.80% |
| 4704 | トレンドマイクロ | プライム | 情報・通信業 | 9,312.2 | 7日 | +17.47% |
| 3177 | ありがとうサービス | スタンダード | 小売業 | 43.6 | 7日 | +9.99% |
| 6088 | シグマクシス・ホールディングス | プライム | サービス業 | 502.2 | 7日 | +6.76% |
| 7818 | トランザクション | プライム | その他製品 | 715.9 | 7日 | +9.60% |
| 7927 | ムトー精工 | スタンダード | 化学 | 183.3 | 7日 | +5.20% |
| 8043 | スターゼン | プライム | 卸売業 | 919.5 | 7日 | +4.67% |
| 6794 | フォスター電機 | プライム | 電気機器 | 810.0 | 7日 | +11.88% |
| 6194 | アトラエ | プライム | サービス業 | 197.9 | 7日 | +6.35% |
| 8537 | 大光銀行 | スタンダード | 銀行業 | 313.8 | 7日 | +6.74% |
| 4933 | Ｉ－ｎｅ | プライム | 化学 | 421.7 | 7日 | +67.61% |
| 9147 | ＮＩＰＰＯＮ ＥＸＰＲＥＳＳホールディングス | プライム | 陸運業 | 13,758.7 | 7日 | +7.01% |
| 5273 | 三谷セキサン | スタンダード | ガラス・土石製品 | 1,814.1 | 7日 | +10.37% |
| 7287 | 日本精機 | スタンダード | 輸送用機器 | 1,644.8 | 7日 | +9.58% |
| 3880 | 大王製紙 | プライム | パルプ・紙 | 1,730.7 | 7日 | +8.82% |
| 7366 | ＬＩＴＡＬＩＣＯ | プライム | サービス業 | 674.6 | 7日 | +7.89% |
| 1481 | 上場インデックスファンド日本経済貢献株 | ETF・ETN | - | - | 7日 | +3.54% |
- 4704 | トレンドマイクロ : AI投資の減速期待でサイバーセキュリティ関連にも買い
逆行・調整局面だが注目銘柄
141A トライアルホールディングス｜グロース｜小売業｜大型（時価総額4,484.59億円）
- 直近終値：3,650円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | 21.81% | 14.39% | 15.87% | -11.73% | -7.48% |
コメント（材料・仮説・所感）
7550 ゼンショーホールディングス｜プライム｜小売業｜大型（時価総額16,796.62億円）
- 直近終値：10,450円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 123.91% | 21.55% | -0.28% | 14.86% | -12.92% | -6.99% |
コメント（材料・仮説・所感）
9843 ニトリホールディングス｜プライム｜小売業｜大型（時価総額17,338.19億円）
- 直近終値：3,030円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 9.13% | 2.05% | -27.14% | 10.48% | -1.24% | -6.54% |
コメント（材料・仮説・所感）
-
内需系が弱いような
-
利上げ観測 → 円高＋消費への警戒
-
勝ち組消費株のポジション巻き戻し
相場関連ニュースピックアップ
相場関連ニュースピックアップ
- 2026-09-20 日本生命、データセンターに2兆円融資 日本マネーが米AI開発の軸に
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- 2026-09-18 売買代金、1カ月ぶり10兆円超え 中銀イベント通過で半導体買い活発
- 2026-09-18 物価上昇率、エネ補助なければ2%超え 円安で強まるインフレ圧力
- 2026-09-18 アドバンテスト株価反発 米NVIDIA「来年販売2倍」で買い
- 2026-09-18 韓国株、大幅反発 米半導体株高でSKハイニックスは6%高
- 2026-09-18 植田日銀、利上げ回数は半世紀で最多 1.25%で中立金利の下限超え
- 2026-09-18 半導体株「バブルじゃない」 データセンターの新展開で需要大幅増
- 2026-09-17 FRBが3年ぶり利上げ決定、年内あと1回予想 議長「インフレ高すぎる」
- 2026-09-17 NYダウ続落し631ドル安、3カ月ぶり安値 FRBの追加利上げを嫌気
- 2026-09-17 光通信半導体のイスラエル企業、日本が最大生産拠点に 6000億円投資
- 2026-09-17 川崎重工会長「ガスタービンの引き合い活発」 データセンター需要強く
- 2026-09-16 三菱重工、プリファードに100億円出資 防衛向け国産AIを共同開発へ
- 2026-09-16 日立製作所が米南部に800億円投資、変圧器の新工場 AI需要増で
- 2026-09-15 7月の世界半導体販売額、前年比2倍の伸び続く AI需要急拡大で
- 2026-09-15 信用買い残、2カ月ぶり高水準 個人がAI関連銘柄に押し目買い
- 2026-09-15 長期金利が世界で急上昇、米19年ぶり高さ インフレ制御に市場不安
- 2026-09-14 日経平均は続落、1カ月半ぶり安値 AI・半導体株が軒並み安
- 2026-09-14 キオクシアHD株価一時9.8%安 AI開発の鈍化懸念が広がる
- 2026-09-14 NT倍率が1カ月半ぶり低水準 プライム8割上昇、コンテンツ株に資金
今週のポイント
今週は、FRBが3年ぶりの利上げに転じ、日銀も政策金利を1.25%まで引き上げるなど、日米同時の金融引き締めが最大のテーマとなった週でした。週前半はAI・半導体株を中心に大きく調整しましたが、中銀イベント通過後には半導体株への買い戻しが入り、相場の強弱が激しく入れ替わっています。
-
日米同時利上げで、金利が株価の最大テーマに
FRBは3年ぶりに利上げを決定し、年内さらに1回の利上げを見込んでいます。米10年債利回りは一時5%台まで上昇し、世界的な長期金利上昇が株式市場の重荷になりました。
日本でも日銀の政策金利は1.25%まで上昇し、中立金利の下限を超えたとされています。日本株も「超低金利だから高いPERを許容できる」という環境から、徐々に変わりつつあります。
特に、高PERグロース、不動産、REIT、借入負担の大きい企業には逆風です。一方、銀行・保険には金利上昇による収益改善期待が続きます。
-
AI・半導体は急落後に反発、実需の強さは崩れていない
週初にはキオクシアが一時9.8%安となり、日経平均も1カ月半ぶり安値まで下落しました。しかし18日には中銀イベント通過後に半導体への買いが活発となり、東証売買代金も1カ月ぶりに10兆円を超えました。
アドバンテストはNVIDIAの「来年販売2倍」という見通しを受けて反発し、韓国でもSKハイニックスが6%高となりました。世界半導体販売額も前年比約2倍の伸びが続いています。
つまり、株価は金利で調整しているものの、AI・半導体の需要自体が崩れているわけではないという状態です。
-
韓国半導体株との連動は引き続き強い
今週も、米半導体株高を受けて韓国KOSPIが反発し、SKハイニックスが6%上昇しました。日本でもアドバンテストなどが同時に買われています。
逆に週前半は、AI投資鈍化への警戒からキオクシアなどが大きく下落しました。日本、韓国、台湾、米国の半導体株が同じ材料で動く状態が続いています。
日本の半導体株を見る場合も、NVIDIAだけではなく、SKハイニックス、Samsung、TSMC、KOSPI・台湾株の動きをセットで見る必要性がさらに高まっていると思います。
-
AIテーマは「半導体」から「電力・設備」へさらに拡大
AI需要の広がりを示すニュースも目立ちました。日本生命は米AIデータセンターに2兆円を融資し、日立はAI需要増を背景に米国で変圧器工場へ800億円を投資します。
川崎重工もデータセンター向けガスタービンの引き合いが活発としています。さらに、光通信半導体のイスラエル企業が日本を最大生産拠点として6000億円を投資する計画も出ました。
AI相場は、GPU・メモリー → 光通信 → 変圧器 → ガスタービン → 電力・データセンターへと裾野が広がっています。半導体株だけを見るより、AIインフラ全体を見る方がテーマを捉えやすくなっています。
-
原油100ドルはいったん一服も、インフレ圧力は残る
原油は一時100ドルを超えましたが、サウジアラビアの供給拡大期待から100ドルを割り込む場面もありました。原油価格の落ち着きは株式市場にはプラスです。
ただし、エネルギー補助がなければ日本の物価上昇率は2%を超えるとの試算もあり、円安もインフレ圧力になっています。日本と米国の金融引き締めが続く背景には、この物価問題があります。
原油が再び上昇すれば、金利上昇と同時に進む可能性があるため、引き続き重要なリスク要因です。
-
指数よりも個別株・セクター選別の色が濃くなる
日経平均が下落する一方で、東証プライムでは8割の銘柄が上昇する日もあり、NT倍率は1カ月半ぶり低水準となりました。
これは、値がさのAI・半導体株が指数を押し下げる一方で、コンテンツ、銀行、内需、中小型などには資金が回っていることを示しています。
金利が上昇する環境では、指数全体が一本調子で上がるより、業績、還元、金利メリット、テーマ性による循環物色が強くなりそうです。
-
信用買い増加は、反発力と下落リスクの両面
信用買い残は2カ月ぶりの高水準となり、個人投資家がAI関連銘柄を押し目買いしています。
半導体株が反発すれば上昇を加速させる材料になりますが、金利上昇やAI投資懸念が再燃すると、信用買いの投げ売りで値幅がさらに大きくなる可能性があります。
今のAI・半導体株は、ファンダメンタルズは強いが、需給面ではかなり荒れやすい状態だと思います。
来週に向けた見方
来週の日本株は、日米の利上げを消化して半導体株の反発が続くのか、それとも金利上昇によるバリュエーション調整が再開するのかが焦点になりそうです。
AI・半導体需要そのものは引き続き強く、データセンター、光通信、変圧器、ガスタービン、電力関連まで投資が広がっています。一方で、米長期金利5%近辺という環境は、高PER株には明確な逆風です。
来週の注目点は以下です。
- 米10年債利回りが5%を明確に超えるか
- 日銀1.25%利上げ後も国内金利が上昇するか
- NVIDIA・SKハイニックス・Samsung・TSMCなど世界の半導体株が反発を続けるか
- キオクシア、アドバンテストなど国内半導体株への押し目買いが続くか
- AI投資が半導体から電力・光通信・変圧器・ガスタービンへ広がるか
- 信用買いが積み上がったAI株の値動きが再び荒くならないか
- 原油100ドル近辺のインフレ圧力が再燃しないか
- 銀行・保険・内需・還元銘柄への循環物色が続くか
セクター別には、銀行、保険、半導体製造装置、メモリー、光通信、変圧器、ガスタービン、データセンター、電力、防衛、株主還元銘柄は引き続き注目です。
一方で、高PERグロース、REIT、不動産、信用買いが多いAI人気株、金利上昇に弱い銘柄は慎重に見たい局面です。
全体としては、**「金利ショックによる調整は続く一方、AI・半導体の実需は強い。指数よりも、実需と金利耐性を持つ銘柄を選別する相場」**という週になりそうです。