1. 593A ティアフォー｜グロース｜情報・通信業｜大型（時価総額1,269.85億円）
- 直近終値：1,999円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 98.12% | 119.43% | 89.12% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 7月22日IPO 自動運転技術の専業ベンチャー
- トヨタ、自動運転「ほぼ操作せず走行」を市販車に 28年から搭載
2. 6085 アーキテクツ・スタジオ・ジャパン｜グロース｜サービス業｜中型（時価総額258.44億円）
- 直近終値：225円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 20.53% | -30.16% | 84.41% | 724.18% | 184.81% | 84.43% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 低位×材料（建設AI）
- ガバナンス問題でボラ高い
3. 462A ＦＵＮＤＩＮＮＯ｜グロース｜証券、商品先物取引業｜小型（時価総額89.07億円）
- 直近終値：373円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 37.37% | -69.25% | 68.02% | 57.38% |
コメント（材料・仮説・所感）
- クラウドファンディング
- 東京都の資金調達支援事業に採択
4. 278A Ｔｅｒｒａ Ｄｒｏｎｅ｜グロース｜精密機器｜大型（時価総額2,124.77億円）
- 直近終値：21,620円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | 34.74% | -28.94% | 938.42% | 79.12% | 54.87% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 防衛装備庁の「迎撃ドローン早期取得プログラム」で実証試験通過
5. 3907 シリコンスタジオ｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額78.36億円）
- 直近終値：2,635円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -19.64% | -18.65% | -3.15% | 244.90% | 57.50% | 50.92% |
コメント（材料・仮説・所感）
- シリコンスタジオとジーデップ・アドバンス、フィジカルAI分野で戦略的協業を開始
- 低位×材料（フィジカルAI）
6. 4082 第一稀元素化学工業｜プライム｜化学｜中型（時価総額690.52億円）
- 直近終値：2,830円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -3.70% | -27.32% | 57.60% | 147.59% | 43.22% | 45.35% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 重要レアメタル「ハフニウム」の国内製造技術確立のお知らせ
- ハフニウム（元素記号：Hf、原子番号72）。AI・データセンター向け半導体や航空宇宙分野（優れた電気的特性、光学特性、高い耐熱性および耐食性）
- 自然界ではジルコニウム鉱石に含まれていますが、その含有量は微量であり、高度な抽出技術が必要などの課題
7. 4588 オンコリスバイオファーマ｜グロース｜医薬品｜大型（時価総額1,410.28億円）
- 直近終値：4,810円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 7.79% | -8.16% | 165.64% | 234.03% | 68.89% | 42.31% |
コメント（材料・仮説・所感）
- LINE-1阻害剤センサブジン（OBP-601）の臨床試験結果が海外医学誌に掲載。
8. 4840 トライアイズ｜スタンダード｜サービス業｜小型（時価総額67.27億円）
- 直近終値：745円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -19.10% | -15.63% | 70.98% | 52.35% | 40.04% | 39.51% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 建設コンサルと不動産投資。ファッションは商標権と革バッグ子会社売却。老舗企業投資に参入
- LIMNOの完全子会社化で基本合意。
- ＬＩＭＮＯは、タブレット、表示器およびＩｏＴ（モノのインターネット）モジュールなどの電気機器について、企画・開発から製造、販売、修理・保守までを一貫して行っている。
9. 7743 シード｜スタンダード｜精密機器｜中型（時価総額222.45億円）
- 直近終値：735円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 62.43% | -32.93% | 3.79% | 27.38% | 40.80% | 37.64% |
コメント（材料・仮説・所感）
- シード、中国系企業のＴＯＢ価格７９５円にサヤ寄せ
- ２６日引け後、中国の精密・電子機器メーカーＬｕｘｓｈａｒｅ Ｐｒｅｃｉｓｉｏｎ Ｉｎｄｕｓｔｒｙが、ラックスシェア・プレシジョン・ケイマン（ケイマン諸島）を通してＴＯＢ
- **シード（7743）**は、コンタクトレンズの研究開発から製造・販売まで手掛け、独自素材・光学設計・量産技術などを蓄積してきた医療機器メーカー。
- TOB前は時価総額約200億円、PER14～16倍、PBR約1倍と市場評価は平均的だったが、売上規模や研究開発・生産基盤を考えると戦略的価値が十分評価されていなかった可能性がある。
- 2026年、LuxshareによるTOB対象となり、**「現在の利益では見えにくい技術資産・製造ノウハウの価値」**を考える好例となった。
10. 7709 クボテック｜スタンダード｜精密機器｜小型（時価総額7.19億円）
- 直近終値：52円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.69% | -20.85% | -12.62% | -71.11% | 23.81% | 36.84% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 基準未達で１０月上場廃止
- マネーゲーム？
11. 5129 ＦＩＸＥＲ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額53.56億円）
- 直近終値：342円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -30.45% | -32.66% | -59.96% | -13.85% | 40.16% | 36.25% |
12. 4370 モビルス｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額24.16億円）
- 直近終値：393円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -23.98% | -22.28% | 24.67% | 2.88% | 27.18% | 31.00% |
13. 5242 アイズ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額25.85億円）
- 直近終値：2,519円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -47.23% | -10.12% | -31.10% | 143.85% | 24.09% | 29.98% |
14. 4440 ヴィッツ｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額62.01億円）
- 直近終値：1,485円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -5.96% | 2.71% | 21.37% | 29.69% | 30.38% | 26.92% |
15. 4667 アイサンテクノロジー｜スタンダード｜情報・通信業｜中型（時価総額147.66億円）
- 直近終値：2,661円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 7.90% | -2.94% | 19.56% | 34.39% | 52.41% | 26.41% |
16. 336A ダイナミックマッププラットフォーム｜グロース｜情報・通信業｜中型（時価総額248.48億円）
- 直近終値：1,051円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | -61.44% | 75.17% | 32.70% | 26.17% |
17. 4316 ビーマップ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額3.60億円）
- 直近終値：101円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -22.32% | 2.45% | 201.34% | -91.22% | 18.82% | 24.69% |
18. 3787 テクノマセマティカル｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額10.24億円）
- 直近終値：395円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -6.90% | 10.29% | 1.90% | -32.94% | 49.62% | 23.44% |
19. 581A ＧＯ｜グロース｜情報・通信業｜大型（時価総額3,619.00億円）
- 直近終値：4,445円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 52.75% | 35.11% | 22.12% |
20. 4052 フィーチャ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額37.77億円）
- 直近終値：645円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 20.46% | -44.34% | -31.31% | 119.39% | 21.01% | 21.47% |
連続上昇
| コード | 銘柄 | 市場 | 業種 | 時価総額(億円) | 連騰日数 | 上昇率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3232 | 三重交通グループホールディングス | プライム | 不動産業 | 668.5 | 13日 | +14.73% |
| 7683 | ダブルエー | プライム | 小売業 | 271.0 | 9日 | +2.23% |
| 8214 | ＡＯＫＩホールディングス | プライム | 小売業 | 1,542.4 | 9日 | +4.71% |
| 9744 | メイテックグループホールディングス | プライム | サービス業 | 2,669.2 | 9日 | +3.54% |
| 1325 | ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信 | ETF・ETN | - | - | 9日 | +5.18% |
| 2733 | あらた | プライム | 卸売業 | 987.3 | 9日 | +6.33% |
| 2804 | ブルドックソース | プライム | 食料品 | 247.1 | 9日 | +3.37% |
| 8179 | ロイヤルホールディングス | プライム | 小売業 | 1,390.1 | 9日 | +7.98% |
| 487A | ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ドイツ株式・ＤＡＸ（為替ヘッジなし）連動型上場投信 | ETF・ETN | - | - | 8日 | +1.94% |
| 9336 | 大栄環境 | プライム | サービス業 | 3,965.7 | 8日 | +9.97% |
| 8609 | 岡三証券グループ | プライム | 証券、商品先物取引業 | 2,899.5 | 8日 | +14.84% |
| 9556 | ＩＮＴＬＯＯＰ | グロース | サービス業 | 222.3 | 8日 | +12.06% |
| 9722 | 藤田観光 | プライム | サービス業 | 1,834.2 | 8日 | +29.97% |
| 8772 | アサックス | スタンダード | その他金融業 | 297.8 | 8日 | +4.51% |
| 9435 | 光通信 | プライム | 情報・通信業 | 18,034.7 | 8日 | +8.01% |
| 3633 | ＧＭＯペパボ | スタンダード | 情報・通信業 | 142.7 | 8日 | +13.04% |
- 三重交通：アジア競技大会接近など思惑視か。／大規模イベントで発生する貸切バスの需要
逆行・調整局面だが注目銘柄
8508 Ｊトラスト｜スタンダード｜その他金融業｜大型（時価総額1,005.37億円）
- 直近終値：753円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -10.35% | 5.68% | -0.42% | 55.90% | -14.92% | -13.25% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 特別株主優待の実施に関するお知らせ
- デジタルギフト最大1万円相当／8/31権利付き最終、9/1権利落ち
- 上記の権利取りに伴う信用需給の問題？
5726 大阪チタニウムテクノロジーズ｜プライム｜非鉄金属｜中型（時価総額985.87億円）
- 直近終値：2,679円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -28.63% | -31.56% | 0.91% | 40.41% | -10.70% | -8.38% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 新株式発行及び株式売出しに関するお知らせ
- 公募増資：700万株、OAに伴う第三者割当：最大 105万株 ＝最大増加：805万株
- 増資後：最大 4,485万株（17.9%の希薄化）
- 9月1日〜4日のいずれかの日の終値に0.90〜1.00を掛けた範囲を仮条件
7513 コジマ｜プライム｜小売業｜大型（時価総額1,078.31億円）
- 直近終値：1,384円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.77% | 33.29% | 14.12% | 16.40% | 1.32% | -6.74% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 株主優待権利落ち
- 100株 14万円程度で2000円の商品券 1%程度
- コジマの株価が1日で5%下落。2026年8月期3Q累計は通期純利益予想の98%まで進んだ
- 筆頭はビックカメラで、保有比率は50.44％にのぼる。
- 海外投資家が入りにくい構造
- 買い手と売り手が国内の個人に寄るほど、短期の需給だけで水準が動きやすくなるからだ。
4. 7747 朝日インテック｜プライム｜精密機器｜大型（時価総額10,109.16億円）
- 直近終値：3,810円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 33.54% | -9.31% | 14.03% | 29.70% | 3.28% | -5.76% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 産業用から出発、循環器治療のＰＣＩガイドワイヤへ展開。タイ、ベトナム、フィリピンで生産
相場関連ニュースピックアップ
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- 2026-08-25 NTT株価一時2年3カ月ぶり高値 AI株からシフト、利回り着目も
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- 2026-08-24 ドバイ原油3カ月ぶり高値 封鎖長期化、供給不安高まる
- 2026-08-24 韓国株24日 3日ぶり反落、サムスンとSKに好材料出尽くし感
- 2026-08-24 台湾株24日 3日ぶり反落、米SOX安が波及 TSMC下落
今週のポイント
今週は、NVIDIA決算を通過してAI・半導体相場は崩れなかったものの、円安160円台、長期金利2.9%台、原油高、半導体関税リスクが重なり、上値の重い週でした。AI需要の強さは確認される一方で、相場全体としてはかなり神経質になっています。
-
NVIDIA決算後もAI相場は崩れず。ただし「祭り」にはならず
今週最大のイベントはNVIDIA決算でした。米国市場ではNVIDIAが一時10%高となり、米半導体株高を受けて日本株にも買いが入りました。
ただ、日本市場では「エヌビディア祭り」にはなりきらず、AI投資の鈍化懸念も残りました。日経平均は反発する場面があったものの、売買代金は低調で、投資家はFRB議長講演や金利動向を見ながら慎重姿勢を崩していません。
つまり、AI相場は終わっていませんが、以前のように「NVIDIAが良ければ何でも買い」という勢いではなくなっています。ここからは、実際に受注・利益・増産につながる銘柄が選別される局面だと思います。
-
メモリー・半導体材料はかなり強い
キオクシアはメモリー需要が想定を超え、新棟稼働を年単位で前倒しする方針を示しました。メモリー高騰によってサーバー不足が起きるというニュースもあり、AI向けメモリー需要はかなり強い状態です。
DICは半導体向け樹脂がけん引して最高益となり、京セラも半導体向けセラミック部品の売上高を年平均10%超で成長させる見通しです。日本電気硝子もサーバー向けガラス繊維に再参入します。
今週のニュースを見る限り、半導体の中でも、特にメモリー、材料、部品、サーバー部材への実需は強そうです。半導体製造装置だけでなく、周辺材料・部材にも物色が広がりやすいと思います。
-
AIインフラは電力・冷却・データセンターへ広がる
AIテーマは半導体だけではなく、データセンター、電力、冷却へ広がっています。JERAはデータセンター向け電力調整の米新興に出資し、ダイキンはメキシコにデータセンター冷却設備の新工場を建設します。四国でもデータセンター誘致が活発化しています。
一方で、日本の卸電力価格は2026年下期に4割高になるとの推計も出ています。AIデータセンター需要が増えるほど、電力コストや需給逼迫も相場テーマになりやすいです。
今後は、AI関連を半導体だけで見るのではなく、電力会社、発電設備、冷却、送配電、データセンター、不動産、素材まで含めて見る必要がありそうです。
-
円安160円台と過去最大介入でも止まらない円安圧力
7〜8月の円買い介入は総額15兆円と過去最大でしたが、それでも円相場は160円台に下落しました。日米協調介入後で初の160円台となり、円安圧力の強さが目立っています。
円安は輸出企業やインバウンドには追い風ですが、原油高や電力高と重なると、内需企業にはコスト上昇圧力になります。食品、小売、外食、空運、陸運、化学などには負担が出やすいです。
また、ここまで円安が進むと、再介入への警戒も強まります。円安メリットで買われている銘柄ほど、為替が急反転したときの利益確定売りには注意が必要です。
-
長期金利2.93%、金融株には追い風だがグロースには重荷
国内長期金利は一時2.930%まで上昇しました。弱い2年債入札やインフレ懸念が背景にあり、日米ともに金利上昇への警戒感が続いています。
金利上昇は銀行・保険には追い風です。実際、26日は金融株に買いが入りました。一方で、高PERグロース株、不動産、REIT、借入負担の重い企業には逆風です。
面白いのは、25日にNTTが2年3カ月ぶり高値をつけたことです。AI株から資金がシフトし、利回りに着目した買いが入ったとされています。これは、相場がAI・半導体一辺倒から、高配当・通信・金融・ディフェンシブへ少し循環しているサインにも見えます。
-
信用買いは再び増加、押し目買い意欲は強いが需給リスクも残る
信用買い残は1カ月ぶり高水準となり、AI関連銘柄に押し目買いが入りました。前週までの調整で、個人投資家が再びAI関連を買いに行っている構図です。
これは相場の下支えになりますが、同時に下落時のリスクにもなります。信用買いが多い人気株は、悪材料が出たときに投げ売りが出やすく、値幅が大きくなりがちです。
今の相場は、押し目買い意欲は強いものの、売買代金が低下している日もあり、需給はやや不安定です。人気AI株を追う場合は、決算・金利・為替・信用需給をセットで見たい局面です。
-
関税・自動車・防衛・政策テーマも重要に
米政権は半導体関税をPCやAIサーバーに拡大することを検討しており、企業側は費用増に反発しています。これはAIサーバー、半導体、電子部品、PC関連には警戒材料です。
自動車では、ホンダ・日産が「車の頭脳」で協業する動きや、トヨタが2028年から高度な自動運転を市販車に搭載する計画が出ました。これまで弱かった自動車株にも、AI・ソフトウェア・ロボットという成長ストーリーを付けられるかがポイントになりそうです。
防衛費や概算要求、経済安保ファンドなどのニュースもあり、AI、半導体、防衛、エネルギーは政策テーマとして引き続き注目です。
来週に向けた見方
来週の日本株は、NVIDIA決算通過後のAI・半導体買いが続くか、それとも円安・金利・原油高で上値が抑えられるかが焦点になりそうです。
AI・半導体の実需は強く、メモリー、材料、サーバー部材、データセンター、電力・冷却には引き続き追い風があります。一方で、円安160円台、長期金利2.9%台、原油高、半導体関税リスクが重く、指数全体は一気に上値を追うよりも、銘柄選別が強まりそうです。
来週の注目点は以下です。
- NVIDIA決算後の米半導体株高が続くか
- キオクシア、アドバンテスト、東京エレクトロンなど主力半導体株に買いが戻るか
- メモリー高騰がキオクシア・材料・部品株に追い風になるか
- ドル円160円台で再介入警戒が強まるか
- 長期金利が3%に接近するか
- AI株からNTT・金融・高配当株への資金シフトが続くか
- 原油高・電力高が内需企業の利益を圧迫しないか
- 半導体関税がAIサーバー・PC・電子部品に波及するか
セクター別には、メモリー、半導体材料、電子部品、サーバー部材、データセンター、電力、冷却、通信、銀行、保険、防衛、自動運転関連は注目されやすいです。
一方で、信用買いが積み上がったAI人気株、金利上昇に弱い高PERグロース、不動産・REIT、原油高に弱い外食・小売・空運、関税影響を受けやすいPC・電子部品・輸出関連は慎重に見たい局面です。
全体としては、**「AI・半導体の実需は強いが、金利・為替・原油で上値が重い。物色はAI周辺インフラと高配当・金融へ広がるかが焦点」**という週になりそうです。