1. 4381 ビープラッツ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額14.97億円）
- 直近終値：514円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 13.96% | -64.75% | 9.62% | -1.34% | 174.87% | 64.74% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 先週に引き続き
- サブスク（定額課金）サービスに必要な各種機能を基盤として提供。トヨタ「ＫＩＮＴＯ」も採用
- 「AI課金」市場と当社事業戦略について～事業計画及び成長可能性に関する事項の補足説明～
2. 150A ＪＳＨ｜グロース｜サービス業｜小型（時価総額30.71億円）
- 直近終値：542円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | -50.95% | -9.19% | 32.84% | 58.02% | 50.56% |
コメント（材料・仮説・所感）
- JSH－ストップ高買い気配 通期営業益を上方修正 中期経営計画も発表〔DZH 個別株情報〕
- 中計まとめ
- 営利黒字化、売上２倍以上目標
- 障害者雇用支援で農園事業。九州から他地域へ拡大。精神疾患者の訪問診療・看護サービス提供
3. 5242 アイズ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額12.62億円）
- 直近終値：1,230円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -47.23% | -10.12% | -31.10% | 19.07% | 50.92% | 39.93% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 法人向けオンラインファクタリングサービス「レゾナス」の提供開始
- 会員である広告主と掲載媒体結ぶマッチングサイト運営。ＳＮＳ向け口コミ情報支援サイトも
- 時価総額小
4. 5575 Ｇｌｏｂｅｅ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額47.95億円）
- 直近終値：937円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -54.43% | -26.06% | -33.44% | 52.85% | 56.17% | 38.61% |
コメント（材料・仮説・所感）
- スマホアプリ、Ｗｅｂで利用できるＡＩ英語学習プラットフォーム「ａｂｃｅｅｄ」を開発・運営
- 27年5月期の営業利益40.2％増予想。
- 2026年５月期 通期決算短信〔日本基準〕（非連結）
5. 7581 サイゼリヤ｜プライム｜小売業｜大型（時価総額3,972.70億円）
- 直近終値：7,600円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 68.40% | 6.36% | 0.92% | 38.43% | 42.32% | 34.75% |
コメント（材料・仮説・所感）
- サイゼリヤ、値上げ期待でストップ高、増配も好感
- １５日に松谷秀治社長が「価格改定を視野に入れている」ことを明らかにした
6. 1407 ウエストホールディングス｜スタンダード｜建設業｜大型（時価総額1,304.88億円）
- 直近終値：2,835円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -29.41% | -38.46% | -17.54% | 81.38% | 20.90% | 31.80% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 太陽光発電所の開発、建設、保守を展開、陸上風力も。蓄電所を柱に育成、タイで自家発電所も
- 【決算速報】ウエストＨＤ<1407>---26年8月期3Qは増益、経常利益は114.4％増
7. 2354 ＹＥ ＤＩＧＩＴＡＬ｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額196.12億円）
- 直近終値：1,059円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 84.69% | -17.11% | 30.22% | 28.52% | 37.00% | 27.13% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 安川電機の持分法適用会社。システム構築と組み込みソフト開発が主力。ＩｏＴ分野を強化中
- １６日にエヌビディアと協業し、フィジカルＡＩ分野における取り組みを本格化すると発表
8. 278A Ｔｅｒｒａ Ｄｒｏｎｅ｜グロース｜精密機器｜大型（時価総額1,346.14億円）
- 直近終値：13,770円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | 34.74% | -28.94% | 561.38% | 80.00% | 26.80% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 防衛装備庁「迎撃ドローン早期取得プログラム」に採択。
9. 6505 東洋電機製造｜スタンダード｜電気機器｜小型（時価総額239.68億円）
- 直近終値：2,462円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 14.74% | 23.34% | 67.59% | 15.05% | 25.93% | 25.36% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 配当方針の変更に関するお知らせ
- 〈変更前〉 当社は継続的かつ安定的に配当性向30％以上かつ１株当たり下限30円の配当を行うことを基本方針としています。
- 〈変更後〉 当社は継続的かつ安定的に配当性向40％以上かつ株主資本配当率(株主資本DOE)3.0％を下限とする配当を行うことを基本方針としています。
10. 4722 フューチャー｜プライム｜情報・通信業｜大型（時価総額2,060.04億円）
- 直近終値：2,161円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 7.95% | 5.29% | 6.50% | 8.92% | 44.07% | 24.91% |
コメント（材料・仮説・所感）
- フューチャー、生産性3倍に向け「AI駆動開発」を複数プロジェクトへ本格展開
- ROE19%あり、PER15倍程度、SaaSの死もあったが、割安感から？
11. 446A ノースサンド｜グロース｜サービス業｜大型（時価総額1,131.60億円）
- 直近終値：1,640円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 48.50% | -10.77% | 40.77% | 24.34% |
12. 6572 オープングループ｜プライム｜サービス業｜小型（時価総額170.83億円）
- 直近終値：270円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.37% | -27.07% | 54.64% | -10.00% | 35.68% | 23.29% |
13. 6033 エクストリーム｜グロース｜サービス業｜小型（時価総額92.27億円）
- 直近終値：1,675円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2.57% | 22.12% | -5.36% | 18.29% | 22.35% | 20.33% |
14. 7888 三光合成｜プライム｜化学｜小型（時価総額281.41億円）
- 直近終値：917円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 21.67% | 26.67% | 41.18% | 2.12% | 21.78% | 19.56% |
15. 9278 ブックオフグループホールディングス｜プライム｜小売業｜中型（時価総額509.78億円）
- 直近終値：2,481円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -17.93% | 31.27% | -3.36% | 67.75% | 28.22% | 19.05% |
16. 205A ロゴスホールディングス｜グロース｜建設業｜小型（時価総額79.42億円）
- 直近終値：2,024円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | 3.97% | -26.83% | 13.96% | 27.46% | 18.99% |
17. 575A 前澤ホールディングス｜プライム｜機械｜中型（時価総額688.55億円）
- 直近終値：1,800円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 4.59% | 32.35% | 18.66% |
18. 7803 ブシロード｜グロース｜その他製品｜中型（時価総額570.55億円）
- 直近終値：415円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -26.87% | -14.79% | 44.74% | 38.80% | 59.00% | 18.57% |
19. 7453 良品計画｜プライム｜小売業｜大型（時価総額23,916.84億円）
- 直近終値：4,259円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 51.64% | 55.19% | 53.87% | 51.86% | 21.62% | 17.55% |
20. 5817 ＪＭＡＣＳ｜スタンダード｜非鉄金属｜小型（時価総額56.93億円）
- 直近終値：983円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 16.19% | -18.06% | 180.68% | -20.02% | 6.62% | 17.44% |
逆行・調整局面だが注目銘柄
285A キオクシアホールディングス｜プライム｜電気機器｜大型（時価総額285,168.14億円）
- 直近終値：52,110円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | 13.89% | 517.46% | 359.12% | -43.47% | -32.32% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 当社子会社に対する訴訟の陪審評決に関するお知らせ
- 損害賠償金：約229百万米ドル（約371億円 ※１米ドル＝162円で換算）
- 当社グループ製品の一部が原告の特許権の請求項１件を侵害
- 6/22 112,700円到達後軟調 PBR42倍水準
- なぜKOSPI急落は日本のAI・半導体株を揺らすのか、韓国発ボラティリティの構造と日本株投資の着眼点
6613 ＱＤレーザ｜グロース｜電気機器｜中型（時価総額741.63億円）
- 直近終値：1,766円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1.29% | -43.12% | 0.95% | 440.06% | -37.82% | -29.50% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 半導体関連の連れ安
3. 6526 ソシオネクスト｜プライム｜電気機器｜大型（時価総額4,078.30億円）
- 直近終値：2,266円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 122.61% | 1.22% | -15.15% | 2.12% | -10.06% | -20.49% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 富士通、パナのロジック半導体が統合。ファブレスで先端品供給。データセンターや自動車向け
- カスタムSoC
- CPUやメモリ、通信モジュールなどの必要なシステム機能を1つの半導体チップ上に統合し、特定の製品や用途に合わせて最適化したオーダーメイドの半導体
4. 6723 ルネサスエレクトロニクス｜プライム｜電気機器｜大型（時価総額71,494.90億円）
- 直近終値：3,822円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 117.40% | -16.61% | 4.80% | 72.24% | -20.38% | -19.74% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 半導体関連の連れ安
- 車載・産業機器向けの組み込み半導体メーカー
- AIの主役ではないがフィジカルAIは関係あり
5. 6254 野村マイクロ・サイエンス｜プライム｜機械｜大型（時価総額1,563.41億円）
- 直近終値：3,850円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 273.72% | -35.76% | 22.14% | 27.48% | -17.12% | -16.76% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 半導体関連の連れ安
- 超純水装置の大手。北興化学から分岐。韓国、台湾企業向け開拓で先駆、韓国サムスンと取引多い
連続上昇
| コード | 銘柄 | 市場 | 業種 | 時価総額(億円) | 連騰日数 | 上昇率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3276 | ＪＰＭＣ | プライム | 不動産業 | 315.7 | 13日 | +39.03% |
| 3034 | クオールホールディングス | プライム | 小売業 | 810.0 | 8日 | +4.89% |
| 7681 | レオクラン | スタンダード | 卸売業 | 56.9 | 7日 | +6.79% |
| 3962 | チェンジホールディングス | プライム | 情報・通信業 | 719.3 | 7日 | +6.22% |
| 3950 | ザ・パック | プライム | パルプ・紙 | 848.3 | 7日 | +6.76% |
| 9001 | 東武鉄道 | プライム | 陸運業 | 6,024.5 | 6日 | +4.98% |
| 372A | レント | スタンダード | サービス業 | 213.3 | 6日 | +11.25% |
| 2384 | ＳＢＳホールディングス | プライム | 陸運業 | 1,811.1 | 6日 | +10.14% |
| 9007 | 小田急電鉄 | プライム | 陸運業 | 6,474.5 | 6日 | +3.41% |
| 5411 | ＪＦＥホールディングス | プライム | 鉄鋼 | 10,854.5 | 6日 | +4.78% |
| 3863 | 日本製紙 | プライム | パルプ・紙 | 1,697.3 | 6日 | +10.69% |
| 3180 | ビューティガレージ | プライム | 卸売業 | 188.9 | 6日 | +4.89% |
| 9081 | 神奈川中央交通 | プライム | 陸運業 | 476.9 | 6日 | +3.84% |
| 9252 | ラストワンマイル | グロース | サービス業 | 107.8 | 6日 | +9.73% |
| 7475 | アルビス | プライム | 小売業 | 239.3 | 6日 | +2.46% |
| 3524 | 日東製網 | スタンダード | 繊維製品 | 37.4 | 6日 | +1.49% |
| 150A | ＪＳＨ | グロース | サービス業 | 30.7 | 6日 | +51.40% |
| 7867 | タカラトミー | プライム | その他製品 | 3,305.6 | 6日 | +7.46% |
| 446A | ノースサンド | グロース | サービス業 | 1,131.6 | 6日 | +25.77% |
| 4911 | 資生堂 | プライム | 化学 | 12,240.0 | 6日 | +11.29% |
| 2217 | モロゾフ | プライム | 食料品 | 326.8 | 6日 | +2.19% |
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今週のポイント
今週は、AI・半導体関連が全面安となり、日経平均の週間下げ幅が過去最大となった週でした。これまで相場を引っ張ってきた主役銘柄に利益確定売りが広がり、最高値圏の日本株がどれだけAI・半導体に依存していたかが改めて意識されました。
-
AI・半導体相場はいったん大きく調整
今週の最大のポイントは、AI・半導体関連の急落です。日経平均は大幅続落し、週間の下げ幅は過去最大となりました。キオクシアは最高値の半値まで下落し、時価総額も30兆円を割り込みました。
これまでの相場では、AI・半導体関連に資金が集中し、日経平均を大きく押し上げてきました。しかし、逆に言えば、主役銘柄が崩れると指数全体も大きく下げやすい構造になっています。
今週は、AI相場が終わったというより、過熱しすぎた人気銘柄のバリュエーションと需給が一度調整された週と見るのがよさそうです。
-
半導体需要そのものはまだ強い
株価は大きく下げましたが、半導体需要そのものが崩れたわけではありません。世界の半導体販売額は5月に前年の2倍となり、TSMCの4〜6月期純利益も77%増で最高益を更新しました。ディスコもAI需要を背景に営業最高益となっています。
京セラも半導体製造装置向け部品需要について、2030年まで上昇基調との見方を示しました。TSMCの対米投資も43兆円規模に膨らんでおり、AI・半導体の設備投資サイクルはまだ続いています。
つまり、今週の下落は、ファンダメンタルズの悪化というより、株価が先に期待を織り込みすぎた反動という面が大きいと思います。
-
AIテーマは半導体から実装・産業インフラへ広がる
半導体株は大きく調整しましたが、AIの実装テーマはむしろ広がっています。川崎重工はNVIDIAとAI造船所に取り組み、ロボットやAIエージェントで生産性を改善する方針です。
AIテーマは、これまでのような「半導体を作る企業」だけでなく、AIを使って現場の生産性を上げる企業にも広がっています。造船、鉄道、製造業、物流、金融、医療など、実装先の広がりは今後の物色テーマになりそうです。
その意味では、今後は半導体一本足ではなく、AIを活用して収益性を改善できる企業にも注目したいです。
-
円安162円台と原油高で、マクロ環境はまだ不安定
円相場は1ドル=162円台前半まで下落しました。円安は輸出株には追い風ですが、ここまで進むと介入警戒が強くなります。また、米イラン対立の激化で原油も反発しており、輸入コストやインフレへの警戒も残ります。
円安と原油高が同時に進むと、内需企業にはコスト上昇圧力がかかります。食品、外食、空運、陸運、小売、化学などには重荷になりやすいです。
一方で、円安は海外売上比率の高い企業には支援材料です。ただし、為替介入や米金利低下で急に円高へ振れると、輸出株にも利益確定売りが出やすくなります。
-
金利・金融株・証券株には別軸の資金流入
AI・半導体が崩れる一方で、金融株には別軸の資金が入っています。野村HDは18年ぶり高値となり、米金融大手の好決算を受けた連想買いが入りました。
米10年債利回りは4.5%台で推移しており、金利が高止まりする環境では、銀行・保険・証券には追い風が残ります。特に、株式市場の売買が活況であれば、証券会社には収益拡大期待が出やすいです。
AI・半導体から抜けた資金がすべて現金化するのではなく、金融、内需大型、還元銘柄、防衛、電力などに回るかどうかが来週以降のポイントになりそうです。
-
関税・物流コストもじわじわリスクに
トランプ代替関税が24日に失効し、新関税へ移行する可能性が出ています。日本の税率が上昇する可能性もあり、自動車、機械、素材、電子部品などの輸出関連には警戒材料です。
また、新関税を控えた駆け込み輸送で、米国行きコンテナ船運賃が2年ぶり高値となりました。関税と物流コストの上昇は、企業収益の圧迫要因になります。
今後は、AI・半導体の需給だけでなく、関税、為替、物流、原油といったコスト面もより意識されそうです。
来週に向けた見方
来週の日本株は、AI・半導体関連に押し目買いが入るか、それとも調整が長引くかが最大の焦点になりそうです。
半導体需要そのものは強く、TSMC、ディスコ、世界半導体販売額のニュースを見る限り、業績面の追い風は残っています。ただし、キオクシアの急落が示すように、株価はすでにかなり先の成長まで織り込んでいた可能性があります。
来週の注目点は以下です。
- AI・半導体関連に押し目買いが入るか
- キオクシアなど人気銘柄の需給悪化が続くか
- 日経平均がAI・半導体以外の銘柄で支えられるか
- ドル円162円台で為替介入警戒が強まるか
- 原油高と中東情勢がインフレ懸念を再燃させるか
- 関税・物流コスト上昇が輸出株の重荷になるか
- 金融、内需、還元、防衛、電力へ資金が循環するか
セクター別には、半導体製造装置、電子部品、AI実装、金融、証券、保険、防衛、電力、還元銘柄は引き続き注目されやすいです。
一方で、過熱した半導体株、信用買いが積み上がった人気株、原油高に弱い空運・外食・小売、関税影響を受けやすい輸出株、借入負担の重いグロース株は慎重に見たい局面です。
全体としては、**「AI・半導体相場は終わっていないが、一本足打法の過熱は明確に修正された」**という週になりそうです。