1. 4381 ビープラッツ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額9.08億円）

• 直近終値：312円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• クウジットとAI設計支援基盤の構築業務支援で事業提携
• 「AI 導入支援コンソーシアム」を発足するとの発表
• サブスク（定額課金）サービスに必要な各種機能を基盤として提供。トヨタ「ＫＩＮＴＯ」も採用

2. 584A ＬｉＮＫＸ｜グロース｜情報・通信業｜中型（時価総額265.39億円）

• 直近終値：3,910円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• 2026/6/23　グロース市場上場
• 公開価格７９０円を３６．１％上回る１０７５円で初値
• 金融領域で行うシステム開発支援を行う。上場地銀などで実績を有し、ＡＩ（人工知能）活用に向けたデータ基盤整備でも注目を集める

3. 4424 Ａｍａｚｉａ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額26.76億円）

• 直近終値：396円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• 無料モデルの漫画アプリ「マンガＢＡＮＧ！」運営。男性向けに強み。一部課金、広告で稼ぐ
• 経済産業省の補助金「コンテンツ産業成長投資支援事業」の事業者に採択

4. 4833 Ｄｅｆ　ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ｜グロース｜サービス業｜小型（時価総額43.56億円）

• 直近終値：60円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• テクノロジー事業を統合しコンサルティング体制強化。デジタル資産トレジャリー事業に参入
• Def consulting－買い気配　未定だった今期最終損益は黒字転換見込む

5. 2997 ストレージ王｜グロース｜不動産業｜小型（時価総額24.79億円）

• 直近終値：1,337円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• TOB
• エリアリンク株式会社による当社株券等に対する公開買付けに関する賛同の意見表明及び応募推奨のお知らせ

6. 5240 ｍｏｎｏＡＩ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額22.08億円）

• 直近終値：180円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• ｍｏｎｏＡＩ－底堅い　企業向けAI人材育成研修「AIブートキャンプ」の本格展開を開始

7. 278A Ｔｅｒｒａ　Ｄｒｏｎｅ｜グロース｜精密機器｜大型（時価総額1,061.66億円）

• 直近終値：10,860円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• テラドローン、国産防衛ドローンを量産へ＝年数万台規模
• 時事通信のインタビュー

8. 254A ＡＩフュージョンキャピタルグループ｜スタンダード｜証券、商品先物取引業｜小型（時価総額126.04億円）

• 直近終値：1,299円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• 株主優待制度に関するお知らせ
• 特別株主優待として、「鰻の成瀬」店舗で「うな重＜竹＞」１食とお引換えいただけるご優待券を４枚贈呈

9. 472A ミラティブ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額95.22億円）

• 直近終値：562円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• 著名個人投資家である片山晃氏による大量保有が明らかに。保有比率は９．４３％。
• ライブ配信プラットフォーム「Ｍｉｒｒａｔｉｖ」運営

10. 1447 ＳＡＡＦホールディングス｜グロース｜建設業｜小型（時価総額99.50億円）

• 直近終値：407円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• 地盤調査改良が柱。官公庁向けコンサルやシステム開発、人材事業も
• 6/30　中計発表
• まとめ
• 営業利益率7%目標、2029年に営業利益2倍

11. 7921 ＴＡＫＡＲＡ　＆　ＣＯＭＰＡＮＹ｜プライム｜その他製品｜中型（時価総額547.83億円）

• 直近終値：4,165円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• 7/8 中計発表
• まとめ

12. 2138 クルーズ｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額58.83億円）

• 直近終値：454円

パフォーマンス指標

13. 4394 エクスモーション｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額33.04億円）

• 直近終値：546円

パフォーマンス指標

14. 6696 トラース・オン・プロダクト｜グロース｜電気機器｜小型（時価総額15.93億円）

• 直近終値：330円

パフォーマンス指標

15. 5018 ＭＯＲＥＳＣＯ｜スタンダード｜石油・石炭製品｜中型（時価総額224.96億円）

• 直近終値：2,320円

パフォーマンス指標

16. 3276 ＪＰＭＣ｜プライム｜不動産業｜中型（時価総額281.31億円）

• 直近終値：1,587円

パフォーマンス指標

17. 218A Ｌｉｂｅｒａｗａｒｅ｜グロース｜精密機器｜中型（時価総額239.78億円）

• 直近終値：1,221円

パフォーマンス指標

18. 298A ＧＶＡ　ＴＥＣＨ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額17.02億円）

• 直近終値：367円

パフォーマンス指標

19. 6335 東京機械製作所｜スタンダード｜機械｜小型（時価総額66.51億円）

• 直近終値：762円

パフォーマンス指標

20. 286A ユカリア｜グロース｜サービス業｜中型（時価総額311.08億円）

• 直近終値：819円

パフォーマンス指標

逆行・調整局面だが注目銘柄

6976 太陽誘電｜プライム｜電気機器｜大型（時価総額19,195.37億円）

• 直近終値：14,730円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• AI関連には全般売り優勢の流れ
• スマホや車向け積層セラミックコンデンサー（ＭＬＣＣ）世界上位

6997 日本ケミコン｜プライム｜電気機器｜大型（時価総額1,089.93億円）

• 直近終値：3,965円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• AI関連として急騰してきた反動
• アルミ電解コンデンサー世界シェア首位。アルミ電解箔技術も世界級。

7318 セレンディップ・ホールディングス｜グロース｜輸送用機器｜中型（時価総額387.92億円）

• 直近終値：2,035円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• セレンディップ・ホールディングス---譲渡制限付株式報酬で新株発行
• 中計まとめ
• 2029年売上1000億円（約2倍）、EBITDA目標100億円／M＆A注力？

4. 7409 ＡｅｒｏＥｄｇｅ｜グロース｜輸送用機器｜中型（時価総額408.89億円）

• 直近終値：1,650円

パフォーマンス指標

コメント（材料・仮説・所感）

• 資金の借入に関するお知らせ

連続上昇

相場関連ニュースピックアップ

• 2026-07-12 SKハイニックスADR、公募価格比13%高で初日終了－米上場で好発進
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• 2026-07-08 東証大引け　日経平均は3日続落し1カ月ぶり安値　韓国株安が波及
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• 2026-07-07 信用買い残、3週ぶり減少　相場乱高下でポジション整理
• 2026-07-06 日本株買い「まだ続く」　海外勢の買い過去最大、欧米証券幹部に聞く
• 2026-07-06 東証大引け　日経平均、小反落　AI関連さえず　TOPIX最高値
• 2026-07-06 AIブームの急所は社債発行の限界　財務の健全性、妄信に危うさ

今週のポイント

今週は、AI・半導体テーマは続いているものの、株価面ではやや息切れ感が出始めた週でした。一方で、長期金利上昇、円安、原油高を背景に、銀行、証券、電力、通信などへ資金が回る動きも見られました。

1. AI・半導体はまだ強いが、物色はやや選別へ

   マイクロンは米国産メモリー投資を41兆円規模に増額し、SKハイニックスADRも米上場初日に好発進しました。工作機械受注も半導体向けが好調で、AI・半導体関連の設備投資は引き続き強いです。

   一方で、日経平均は一時1カ月ぶり安値となり、AI関連がさえない日もありました。韓国株安や半導体株の利益確定が日本株にも波及しており、AI・半導体なら何でも買われる局面から、業績・需給・投資回収を見た選別に移りつつある印象です。

2. AIマネーは半導体からデータセンター・実装へ広がる

   三菱地所が国内のAIデータ拠点に1.5兆円を投資するなど、AIテーマは半導体だけでなく、データセンター、不動産、電力、冷却、通信インフラへ広がっています。

   また、AI開発への個人情報提供をめぐる改正法や、ホンダのAI活用報酬、金融システム開発でのAI活用など、AIを「作る」段階から、企業が業務に「使う」段階へ移ってきています。

   今後は、半導体そのものだけでなく、AIを支えるインフラ企業や、AIで生産性を上げられる企業にも注目が移りそうです。

3. 金利上昇で銀行・証券に資金が向かう

   世界的に長期金利が上昇しており、日本でも長期金利は30年ぶりに2.9%が意識される水準まで上がりました。米10年債利回りも4.5%台で推移しており、インフレ懸念が再び相場の重荷になっています。

   金利上昇は、銀行や保険には追い風です。実際、世界の銀行株は高値更新が相次ぎ、日本でも証券株が19年ぶり高値となりました。株式売買の活況や信用買いの増加も、証券会社の業績期待につながっています。

   一方で、不動産、REIT、借入負担の重いグロース株には逆風です。AI関連も高い成長期待で買われている銘柄は、金利上昇でバリュエーション調整を受けやすくなります。

4. 円安・原油高・中東リスクが再び意識される

   円相場は1ドル=161円台後半で推移し、片山財務相の発言をきっかけに円買いが入る場面もありました。円安は輸出株には追い風ですが、ここまで進むと介入警戒や政策発言で急反転しやすくなります。

   また、米イラン対立への懸念から原油が一時7%高となり、中東発のインフレリスクも再び意識されました。原油高は、空運、陸運、外食、小売、化学などにはコスト上昇要因です。

   円安と原油高が同時に進むと、日本企業にとっては輸入コスト増となり、内需企業の利益率を圧迫しやすくなります。

5. 日経平均よりTOPIX、内需・高配当・金融への循環も

   今週は、日経平均がAI関連の弱さで小反落する一方、TOPIXは最高値を更新する場面がありました。これは、値がさのAI・半導体株だけでなく、銀行、証券、電力、通信、内需株などへ物色が広がっていることを示しています。

   KDDIや中部電力が年初来高値となったことも、内需株への循環物色を示す動きです。AI・半導体一辺倒ではなく、金利上昇に強い金融、安定収益の通信・電力、還元期待のある内需大型株にも資金が向かい始めています。

   信用買い残が3週ぶりに減少したことも、過熱感の一部解消としては悪くありません。ただし、相場が乱高下してポジション整理が進んだ面もあり、人気株の需給には引き続き注意が必要です。

来週に向けた見方

来週の日本株は、AI・半導体関連が再び買われるか、それともTOPIX型の内需・金融・高配当株への循環が続くかが焦点になりそうです。

相場全体としては、海外勢の日本株買いが続いているとの見方もあり、基調はまだ強いです。ただし、AI関連株には利益確定が出やすく、円安、金利上昇、原油高、中東リスクも重なっているため、指数は上下に振れやすい局面です。

来週の注目点は以下です。

1. AI・半導体関連に再び買いが戻るか
2. TOPIX主導で金融・通信・電力・内需株への循環が続くか
3. ドル円161〜162円台で為替介入警戒が高まるか
4. 長期金利が2.9%台からさらに上昇するか
5. 原油高と中東リスクがインフレ懸念を強めるか
6. 信用買い残の減少が需給改善につながるか
7. 海外勢の日本株買いが継続するか

セクター別には、銀行、証券、保険、電力、通信、データセンター、不動産の一部、半導体製造装置、工作機械、AI実装関連は引き続き注目されやすいです。

一方で、過熱した半導体株、借入負担の重いグロース株、REIT、原油高に弱い空運・外食・小売、円高反転に弱い輸出株は慎重に見たい局面です。

全体としては、**「AI相場は継続しているが、主役が少しずつ金融・内需・インフラへ広がるかがポイント」**という週になりそうです。