1. 6522 アスタリスク｜グロース｜電気機器｜小型（時価総額156.91億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| -45.90% | -28.15% | -26.63% | 406.49% | 174.65% | 91.18% |
コメント（材料・仮説・所感）
2. 4935 リベルタ｜スタンダード｜化学｜小型（時価総額112.35億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 21.95% | 1,271.35% | -66.63% | 12.50% | 78.22% | 73.91% |
コメント（材料・仮説・所感）
3. 6166 中村超硬｜グロース｜機械｜小型（時価総額102.49億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| -13.93% | -15.46% | -23.43% | 245.72% | 59.79% | 64.31% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 芝浦工業大学とのレアアースイオン回収技術の共同研究を材料視
4. 9425 ＲｅＹｕｕ Ｊａｐａｎ｜スタンダード｜情報・通信業｜小型（時価総額18.55億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 65.75% | -29.38% | 34.55% | -36.80% | 70.59% | 63.13% |
コメント（材料・仮説・所感）
5. 7815 東京ボード工業｜スタンダード｜その他製品｜小型（時価総額12.99億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| -21.66% | -4.20% | -28.19% | -8.03% | 32.46% | 57.08% |
コメント（材料・仮説・所感）
6. 4596 窪田製薬ホールディングス｜グロース｜医薬品｜小型（時価総額129.45億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| -31.03% | -32.91% | -20.75% | 107.14% | 67.31% | 55.36% |
コメント（材料・仮説・所感）
- エミクススタト塩酸塩の製造に係るマイルストーン対価を受領
7. 3133 海帆｜グロース｜小売業｜小型（時価総額63.66億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 235.12% | 24.78% | -54.54% | -78.02% | -14.29% | 43.66% |
コメント（材料・仮説・所感）
8. 3989 シェアリングテクノロジー｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額347.64億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 139.15% | 63.77% | 30.22% | 20.08% | 45.20% | 43.02% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 暮らしの困りごと（鍵交換、害虫駆除、雨漏り修理など）のジャンルごとに、Webサイト（「生活110番」など）を運営し、ユーザーと地元の作業業者をマッチングするビジネス
- 季節大本命株(エアコン修理・クリーニング・害虫駆除)
9. 504A イノバセル｜グロース｜医薬品｜小型（時価総額245.18億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| - | - | - | -56.49% | 6.26% | 41.04% |
コメント（材料・仮説・所感）
- ICEF15国際共同第3相治験で米国組入れ承認を取得
10. 4446 Ｌｉｎｋ－Ｕグループ｜プライム｜情報・通信業｜小型（時価総額131.11億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| -24.70% | -47.80% | 143.97% | -6.19% | 46.83% | 39.31% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 独自サーバーによるコンテンツ配信を展開。大手出版社などの漫画アプリ開発・運営に強み
- 経産省「流通プラットフォーム拡大支援」区分採択
11. 6492 岡野バルブ製造｜スタンダード｜機械｜小型（時価総額382.81億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 9.30% | 139.03% | 8.87% | 156.30% | 49.20% | 37.03% |
12. 6590 芝浦メカトロニクス｜プライム｜電気機器｜大型（時価総額4,177.60億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 79.46% | 40.35% | 134.70% | 52.78% | 31.00% | 37.00% |
13. 7041 ＣＲＧホールディングス｜グロース｜サービス業｜小型（時価総額19.63億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 6.28% | -33.54% | -1.21% | 6.67% | 33.84% | 36.96% |
14. 4812 電通総研｜プライム｜情報・通信業｜大型（時価総額5,342.36億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 49.74% | 2.63% | 40.41% | -0.62% | 35.25% | 35.45% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 当社の親会社である株式会社電通グループが当社の非公開化について検討している旨の報道がなされましたが、これは当社が発表したものではありません。
- 当社に関する一部報道について
15. 4258 網屋｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額388.10億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 129.71% | 59.12% | 64.10% | 45.05% | 39.75% | 35.23% |
16. 2492 インフォマート｜プライム｜サービス業｜大型（時価総額1,281.36億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 40.11% | -34.19% | 38.11% | 12.97% | 31.59% | 34.55% |
コメント（材料・仮説・所感）
- オアシス・マネジメントが5.07％を保有する大株主
17. 4424 Ａｍａｚｉａ｜グロース｜情報・通信業｜小型（時価総額18.38億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| -45.65% | 15.00% | -13.06% | -7.80% | 30.77% | 33.99% |
18. 3436 ＳＵＭＣＯ｜プライム｜金属製品｜大型（時価総額17,837.92億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 21.31% | -43.29% | 22.65% | 244.65% | 39.45% | 33.42% |
コメント（材料・仮説・所感）
19. 3512 日本フエルト｜スタンダード｜繊維製品｜小型（時価総額191.12億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 5.25% | 15.68% | 82.93% | 18.81% | 35.15% | 31.90% |
20. 6634 ＪＮグループ｜スタンダード｜電気機器｜小型（時価総額41.16億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| -8.75% | -28.87% | 10.78% | -27.19% | 45.61% | 31.75% |
逆行・調整局面だが注目銘柄
1. 3905 データセクション｜グロース｜情報・通信業｜大型（時価総額1,011.74億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 40.98% | 106.63% | 190.82% | 57.92% | -31.00% | -24.40% |
コメント（材料・仮説・所感）
2. 9282 いちごグリーンインフラ投資法人｜REIT・ベンチャーファンド・カントリーファンド・インフラファンド｜-｜小型（時価総額49.48億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 0.28% | -38.73% | 14.55% | -3.90% | -15.70% | -15.55% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 日本は金利が上昇傾向にあります。金利が上がると、「将来的に利払い費用（コスト）が増えて、投資家に配る分配金が減るのではないか」という懸念が生まれ、売られやすくなります。
- FIT（固定価格買取制度）の期間満了への意識： インフラファンドが持つ発電所は、高い価格で電気を買い取ってもらえる期間（20年間など）が決まっています。まだ先ではありますが、「期間が終わった後は収益がガクッと落ちるのでは？」という中長期的な不安が、価格の重石になっています。
- 他のインフラファンド（タカラレーベン・インフラなど）がTOB（株式公開買付）によって上場廃止になる動きが相次ぎました。
市場全体の規模が小さくなったことで、「市場全体にお金が回りにくくなり、一度売りが出ると買い手が少なくてズルズル下がりやすい（流動性が低い）」という需給悪化の側面もあります。
3. 5998 アドバネクス｜スタンダード｜金属製品｜小型（時価総額115.30億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| -16.04% | 1.09% | 90.88% | 54.82% | 12.39% | -8.98% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 5月15日に発表：前期比で営業利益が19.2%増、純利益にいたってはマイナス（赤字圏）から10億円超の黒字へ大激変
- 自動車向けや医療向けの精密バネが絶好調で、おまけに増配
- 過熱感
4. 2501 サッポロホールディングス｜プライム｜食料品｜大型（時価総額7,479.55億円）
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|
| 91.62% | 34.51% | 2.18% | 12.30% | 13.44% | -8.11% |
コメント（材料・仮説・所感）
相場関連ニュースピックアップ
今週のポイント
今週は、AI・半導体相場が引き続き主役だった一方で、円安の行き過ぎ、長期金利の上昇、日経平均の大幅反落が目立った週でした。相場の基調はまだ強いものの、最高値圏での値動きはかなり荒くなっています。
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AI・半導体はまだ主役だが、銘柄選別が強まり始めた
今週もAI・半導体関連の材料は多く出ました。マイクロンは広島で1.5兆円を投じて最先端メモリー新棟を起工し、キオクシアは次世代メモリーの出荷を開始しました。TSMCも2030年の半導体市場を1.5兆ドル規模と見ており、中長期の需要拡大期待は引き続き強いです。
一方で、日経平均は7月2日に1741円安となり、半導体・AI関連の利益確定も意識されました。テーマとしては強いものの、ここからは「AIなら何でも買い」ではなく、業績、設備投資、需給、競争力を見た選別が必要な局面に入ってきた印象です。
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円安162円台接近と介入警戒が相場を揺らす
円相場は一時1ドル=161円98銭まで下落し、約40年ぶりの円安水準となりました。円安は輸出企業や海外売上比率の高い企業には追い風ですが、163円を前に介入警戒が強まり、7月2日には一時160円台まで急反発しました。
円安メリットで買われていた銘柄ほど、為替が急に円高方向へ振れた場合には利益確定売りが出やすくなります。今週は、円安が株高を支える一方で、行き過ぎた円安そのものが相場のリスク要因になってきました。
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長期金利2.8%台、銀行株には追い風、不動産・グロースには逆風
国内長期金利は一時2.81%まで上昇し、約30年ぶりの高水準となりました。金利上昇を受けて銀行株は30年ぶり高値となり、メガバンク・地銀・保険には引き続き追い風が吹いています。
一方で、金利上昇は不動産、REIT、借入負担の重い企業、高PERグロース株には重荷です。AI・半導体関連も高い成長期待で買われている銘柄が多いため、金利上昇が続くとバリュエーション面から利益確定のきっかけになりやすいです。
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個人の待機資金と海外勢の資金流入で、押し目買い余力は大きい
日本株は乱高下しているものの、個人マネーの待機資金は最大16兆円とされ、押し目買い余力は大きいです。東証プライムの上期売買代金も初の1000兆円となり、相場全体の流動性は非常に高い状態です。
GPIFの25年度運用益も41兆円と歴代2位になり、AI株高の恩恵が年金財政にも波及しています。これは日本株への長期資金流入を意識させる材料で、相場の下支え要因になります。
ただし、資金流入が大きい分、短期筋の売買も増えており、指数の値動きは大きくなりやすい局面です。
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AIテーマは半導体から実装・インフラ・防衛へ広がる
今週は、AIテーマが半導体だけでなく、実装や産業インフラへ広がっている点も重要です。国産AIでは44社が連合を組み、官民でフィジカルAIを推進する動きが出ています。富士通やLINEヤフー、リコーなどもAI実装を進めており、AIによる生産性向上が企業戦略の中心になりつつあります。
また、防衛装備の生産能力維持に向けた「公設民営」や、日英伊の次期戦闘機開発の本格化など、防衛関連のニュースも目立ちました。AI、半導体、防衛、データセンター、電力、冷却といったテーマは、今後も相互に関連しながら物色されやすそうです。
来週に向けた見方
来週の日本株は、AI・半導体相場が再び高値を取りに行けるか、それとも金利・為替を理由に調整が続くかが焦点になりそうです。
日経平均は大きく下げる場面がありましたが、翌日には1010円高で反発しており、押し目買い意欲はまだ残っています。一方で、円安が162円台に迫り、長期金利も2.8%台まで上昇しているため、マクロ面のリスクは前週よりも強まっています。
来週の注目点は以下です。
- AI・半導体関連に再び買いが戻るか
- ドル円が162〜163円台に向かうか、介入警戒で円高に振れるか
- 長期金利が2.8%台からさらに上昇するか
- 銀行株の上昇が続くか
- 不動産・REIT・グロース株への売り圧力が強まらないか
- 個人の待機資金が押し目買いとして入るか
- 防衛・電力・データセンターなど、AI周辺テーマに資金が広がるか
セクター別には、半導体、メモリー、電子部品、AI実装、データセンター、電力、冷却、防衛、銀行、保険は引き続き注目されやすいです。
一方で、不動産、REIT、借入負担の重いグロース株、過熱した半導体株、円高反転に弱い輸出株は慎重に見たい局面です。
全体としては、**「AI相場は継続しているが、円安・金利上昇で調整リスクも高まっている」**という週になりそうです。